告别短期博弈，拥抱长钱长投

2026年开年以来，A股市场交易活跃，两融余额持续攀升，卫星主题、脑机接口、AI应用等板块受资金热捧，持续引爆“开门红”行情。然而，伴随天量成交与热点快速轮动，市场过热氛围受到了监管的高度关注。

为此，监管层推出一套针对A股降温的“组合拳”：（1）沪深北交易所同步上调融资保证金比例从最低80%提至100%，直接降低杠杆率；（2）多只热门概念公司亦密集发布股价异动公告提示风险，比如航天动力、星环科技等。这一系列举措，正是对应了本周四证监会召开的《2026年系统工作会议》传递的监管精神，即“坚决防止市场大起落”。

信息来源：深交所网站

信息来源：上交所网站

监管传递的精神，是投资路上的“导航仪”与“避雷针”。本次会议提出的核心主线：防风险、强监管、促高质量发展。首要任务：稳字当头，防止市场大起大落。关键手段：依法从严，打击财务造假与市场操纵。长期生态：引导长钱长投，倡导价值投资。改革方向：深化创业板、科创板改革，推动REITs试点。固本之策：提升上市公司质量，强化公司治理与股东回报。开放姿态：优化外资入市渠道，推进双向开放。

基于会议精神，我们可以重点把握以下两个方向：

（1）硬核科技创新。投资逻辑：直接呼应“科技自立自强”战略，是创业板、科创板改革重点服务对象。监管打击“伪创新”，利好有核心专利、高研发投入、产品已落地的“真科技”企业。可选择科创板、创业板中属于半导体、人工智能、商业航天、生物技术等前沿领域的龙头公司或相关主题ETF。比如半导体设备ETF华夏（562590）、创业板人工智能ETF华夏（159381）等。

数据来源：同花顺iFinD，数据截止2026.1.16。该基金成立于2023.10.09，成立至今收益率+106.22%，各维度收益排名非常领先。

数据来源：同花顺iFinD，数据截止2026.1.16。该基金成立于2025.3.14，成立以来收益105.67%，排名非常领先。

（2）高股息与稳定回报。投资逻辑：符合“固本强基”和“长钱长投”导向。监管鼓励分红回购，这类资产能提供稳定现金流，波动相对较小，是构建投资组合的“压舱石”。可选择沪深300、中证A500、中证红利等指数中的高股息蓝筹股，或直接相关的红利低波ETF。比如红利低波ETF华夏（159547）等。

$红利低波ETF华夏(SZ159547)$

$创业板人工智能ETF华夏(SZ159381)$

$中芯国际(SH688981)$

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