美元两连跌 金属近全线飘红 沪铜沪铝涨逾1% 碳酸锂、沪银涨近2%

SMM 11月6日讯：

金属市场：

截至日间收盘，内盘基本金属多飘红，仅沪铅和沪镍一同下跌，沪铅跌0.4%，沪镍跌0.07%。沪铜、沪铝一同涨逾1%，沪铜涨1.04%，沪铝涨1.31%，沪铝盘中最高冲至21690元/吨，刷新2024年11月8日以来的新高。氧化铝涨0.87%，铸造铝涨1.27%。

此外，碳酸锂涨1.95%，工业硅涨1.17%，多晶硅跌0.09%。欧线集运主连跌3.91%报1848.2。

黑色系方面集体上涨，铁矿以0.65%的涨幅领涨，螺纹涨0.4%。双焦方面，焦煤涨2.38%，焦炭涨2.07%。

外盘方面，截至15：05分，外盘基本金属集体上涨，伦铜、伦铝一同涨逾0.7%，伦铜涨0.72%，伦铝涨0.79%，其余金属涨幅波动均不大。

贵金属方面，截至15:05分，COMEX黄金涨0.11%，COMEX白银涨0.21%。国内方面，沪金涨0.79%，沪银涨1.99%。

截至今日15:05分行情

宏观面

国内方面：

【央行公开市场今日净回笼2498亿元】央行今日开展928亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有3426亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼2498亿元。

【财联社C50风向指数调查：10月新增贷款及社融或双双同比少增】新一期财联社“C50风向指数”结果显示，由于10月为传统信贷小月，市场预计新增贷款及社融或双双同比少增。其中，市场机构对10月新增人民币贷款的预测中值为0.15万亿元，或同比少增0.35万亿元；另对10月新增社融的预测中值为0.79万亿元，同比少增0.61万亿元。此外，多家市场机构预计10月M2增速有所回落，M1增速或已阶段性见顶。物价方面，10月CPI或重新回正，PPI仍处于下行通道。具体来看，市场机构对10月CPI同比增速预测中值为0.1%，对10月PPI同比增速预测中值为-2.4%。（财联社）

【央行公开市场今日净回笼4922亿元】央行今日开展655亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有5577亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼4922亿元。

►11月6日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0865元

美元方面：

截至15:05分，美元指数下跌0.13%报100.05，美国10月ADP新增就业超出预期，美联储12月降息略有降温但仍然偏强。美国10月ADP就业人数变动增加4.2万人，为2025年7月来最大增幅；预期增加2.8万人，前值为减少3.2万人。就业增长呈现明显分化，并非所有领域均实现反弹，专业商业服务、信息以及休闲和酒店行业的雇主连续第三个月裁员。由于美国联邦政府停摆，美国非农就业数据缺席，只有ADP数据可以参考，数据公布后美联储12月降息预期略有降温。据CME“美联储观察”工具最新数据显示，美联储12月降息25个基点的概率由早些时候的70.1%下降至68.1%，维持当前利率不变的概率则上升至31.9%。（文华综合）

宏观方面：

【10月份全球制造业PMI为49.7% 全球经济延续缓慢恢复态势】中国物流与采购联合会今天（6日）公布10月份全球制造业采购经理指数，数据与上月持平，连续8个月运行在49%～50%的区间内，反映出全球经济延续缓慢恢复态势。10月份全球制造业采购经理指数为49.7%，与上月持平，连续8个月运行在49%～50%的区间内。1—10月，全球制造业采购经理指数均值为49.6%，较去年同期上升0.3个百分点，但仍低于2019年同期水平。分区域看：亚洲和非洲制造业采购经理指数较上月小幅下降，均在50%以上；欧洲制造业采购经理指数较上月小幅上升，在50%以下；美洲制造业采购经理指数较上月微幅下降，在49%以下。综合指数变化，全球制造业继续稳定在一定区间内，恢复态势相对平稳，今年以来的恢复力度略好于去年同期，但仍低于疫情前水平，全球经济延续缓慢恢复态势。

今日将公布俄罗斯10月SPGI服务业PMI、德国9月季调后工业产出月率、德国9月工作日调整后工业产出年率、瑞士10月未季调失业率、瑞士10月季调后失业率、全球10月工业生产周期转折点领先指标、欧元区9月零售销售月率、欧元区9月零售销售年率、加拿大10月先行指标月率、英国11月央行基准利率、美国10月挑战者企业裁员人数、加拿大10月IVEY季调后PMI、加拿大10月IVEY未季调PMI、全球10月供应链压力指数等数据。

此外，还需关注：英国央行公布利率决议、会议纪要及货币政策报告；特斯拉举行年度股东大会。

原油方面：

截至15:05分，两市油价一同上涨，美油涨0.4%，布油涨0.35%。因供应过剩忧虑缓解，前一日价格收于两周低位。10月份全球油价连跌第三个月，因担忧供应过剩，此前石油输出国组织(OPEC)和其盟友增产，且非OPEC产油国的产量亦增加。一家券商表示，然而，在两周前美国和英国对俄罗斯最大的几家石油公司实施制裁后，市场此前激进的看跌情绪有所缓和，10月底油价走势出现转变。其补充说，OPEC 计划在明年一季度暂停增产，亦在一定程度缓解了对供应过剩的担忧。

然而，对需求走弱的担忧仍在。摩根大通（J.P. Morgan）在一份客户报告中称，截至11月4日的一年内，全球石油需求增长了85万桶/日，低于早些时候预计的90万桶/日。报告指出，“高频指标表明美国石油消费依然低迷”，并提到了疲软的旅行活动和较低的集装箱运输量。而美国原油库存增幅远超预期同样打压市场。美国能源信息署（EIA）周三公布的数据显示，上周美国原油库存增加，而汽油和馏分油库存下滑。EIA称，截至10月31日当周，美国原油库存增加520万桶，至4.212亿桶，分析师此前预估为增加60.3万桶。截至10月31日当周，美国汽油库存下滑470万桶，至2.06亿桶，分析师此前预期为下滑110万桶。

凯投宏观（Capital Economics）在一份报告中表示：“我们认为下行压力仍占主导，这支持了我们低于市场普遍预期的预测，即到2025年底油价将达到每桶60美元，到2026年底油价将达到每桶50美元。”（文华综合）