台积电：我们已经顾不上美国工厂了，大陆再不给稀土，大家都得完

2025年10月9日，中国商务部发了几个公告，把稀土出口管制范围扩大了。原来管制的稀土元素有7种，现在加到12种，还包括一些相关材料和设备。

重点是，这次管制不光管中国出口，还延伸到境外，就是说如果产品里含有超过0.1%的中国稀土，或者用了中国技术，不管你在哪儿生产，要出口到其他地方都得先申请中国许可。这政策从11月8日开始部分生效，域外那部分是12月1日正式执行。

先聊聊背景。中国是稀土大国，全球70%的开采、90%的加工都在这儿。稀土这东西在芯片、电动车、军工上到处用得上，比如半导体里的高K材料，或者精密光学设备。台积电作为全球最大的晶圆代工厂，生产苹果、英伟达那些高端芯片，自然离不开这些材料。

台湾2024年从中国进口的稀土占了总进口的96%，总量6000吨左右，台积电一家就用掉不少，主要在5纳米以下的制程上。之前中美贸易摩擦，美国从2025年4月开始禁一些稀土出口，这次中国扩大管制，明显是回应美国对芯片工具的限制。商务部公告里明说，军工用途的申请直接不批，半导体相关的要逐案审查。

台积电在美国亚利桑那州的工厂，本来是2021年启动的项目，投资400多亿美元，计划2025年量产4纳米芯片。但建厂过程一波三折，劳动力短缺、水资源问题，投产时间从2024年推到2025年。现在稀土管制一出，外媒和岛内媒体就开始炒，说工厂库存不够用，产能可能受影响。

10月12日，台湾经济部出来回应，说管制的那些稀土跟芯片业用的类型不一样，台湾主要从欧洲、日本、美国进口衍生品，短期不会有大问题。台积电副总裁侯永清10月24日在行业会议上也表态，供应商库存够用一两年，短期稳定，但长期得想办法减少对中国依赖。他们已经在推动供应链多元化，比如从澳大利亚买矿石，从马来西亚搞精炼项目。

不过话说回来，这事儿没那么简单。全球稀土加工链条太依赖中国了，澳洲矿石得运到中国提纯，日本提炼能力强，但中重稀土90%还是从中国来。美国本土稀土储量大，可精炼纯度才92%，芯片要99.9%的水平，重稀土如镝、铽基本没量产，97%靠进口。台积电评估过替代方案，成本高三倍，环保处理也麻烦，交货期拉长。

亚利桑那工厂现在正调试生产线，涉及EUV光刻机那些设备，核心部件离不开稀土。如果管制严格执行，申请许可环节卡住，工厂减产是早晚的事儿。10月27日，有外媒报道台积电股价波动，部分订单可能延误，英伟达AI芯片出货量受限。

再看岛内反应。民进党当局一直推“亲美”政策，把台积电当国家名片，补贴谈判从选址到规划都当样本。但过去几年，两岸产业合作断了线，本来台积电在大陆有厂，参与科技规划，现在全靠政策压制。稀土管制升级后，岛内半导体协会10月22日开紧急会，讨论产业链冲击。

国台办那天发布会，发言人朱凤莲说主管部门已表态，符合规定的申请会批，但这话听起来像标准回应，实际执行看情况。台积电董事长魏哲家10月15日会议上提到，公司评估影响，但得加速海外扩张。市场情绪不安，台积电股价10月28日还小跌，全球芯片供应链开始调整。

这博弈远没结束。中国管制是全链条调控，打击那些脱钩尝试的阵营。台积电过去享受两岸配套，现在被绑进美国围堵布局，反噬效应出来了。岛内舆论开始质疑政策对产业安全的损害，公司高层坚持计划，但被动局面明显。预计中美中欧对话会缓解短期压力，但供应链调整需时间。

台积电需多元化采购，2026年部分缓解。整体看，这事儿提醒大家，科技竞争不光是关税，还牵扯资源控制。全球依赖中国稀土的现实，让脱钩难上加难。

说到底，这不是单纯商业困局，背后是产业格局和地缘博弈。台积电美国工厂本想避风险，结果稀土一卡，优先级得调整。公司内部文件显示，他们在评估库存，通知客户可能调交付。

澳大利亚矿企加速，但矿石提纯仍靠中国。马来西亚项目依赖中国设备。欧盟也在关注，怕影响电动车链条。商务部10月10日补充公告，出口用于子14纳米半导体要逐案批，这直接点到台积电痛处。芯片中镧含量超0.5%，用于栅极稳定，出口美国得过中国关。

市场反馈激烈，英伟达股价跟台积电联动。10月17日，BBC报道新规有解释空间，或成谈判筹码。台积电供应链团队说，替代成本高，纯度难达标。岛内生产线用提纯稀土，如镧、铈、铽、镝，这些是中国主力产品。

经济部解释安抚市场，但专家指出忽略全球依赖。美国禁令后，中国这招对等，影响远超预期。台积电副总裁10月24日又说，推动减少依赖需一两年过渡。全球半导体供应链脆弱，稀土成新瓶颈。

这事儿接地气点说，就跟打牌似的，美国先出禁令，中国跟进稀土牌，大家都得算计下一步。台积电夹中间，最难受。亚利桑那工厂投资大，减产就亏本。10月28日股价波动，半导体产业寻求多元化，但短期难。

欧盟计划对话，美国谈判或成关键。台积电需平衡，长期风险观察中。博弈对AI军工影响深远，全球科技格局在变。