优先供给美国，美韩系趁机涨价，中国存储等近10年，防的就是这天

美韩系存储巨头掀起“减产涨价”风暴，已经席卷中国市场并引发连锁雪崩。

他们优先将芯片供给美国，趁机给中国客户涨价，国内手机厂商已经迎来库存告急的时刻。

而国产存储芯片等了近十年，防的就是这一天。

不知道大家伙儿有没有感觉，2025年下半年我们买各大手机厂商新发售的手机，在产品定价上，普遍出现了涨幅？

一个很重要关键的原因，就是手机等消费终端电子行业，已经出现了“供需失衡”的局面，进而进一步导致价格失控。

11月14日，国内媒体曝韩企三星、SK海力士以及美企美光，这些头部垄断存储厂商商量着一起减产，减产份额主要集中在NAND闪存和DRAM内存上。

这个DRAM内存通俗讲，就是手机（如12g+256g）的运行内存12g。

而NAND闪存，相当于手机256g的存储空间。

同时国内主要的手机厂商，能用的存储芯片库存大多都不够两个月，特别是DRAM内存，有的甚至不足一个月。

出现这样紧急的库存现状，其实并非是美光三星产量不够了，而是他们开始趁火打劫了。

首先美光三星协同减产，并非是总体产量减少，而是将产能转移到了AI服务器存储领域。

像2025年三星设定的NAND晶圆目标，是472万片，相比去年已经削减了7%。

同SK海力士的NAND产量，预计是10%的降幅。

其次中国手机厂商库存告急的另一大原因，是因为这些老牌美韩系厂商漫天要价。

11月份，美国闪存巨头闪迪，直接将NAND闪存的合同报价调高50%，也并非是原材料短缺，而是它将12月份的业绩目标拔高，想要赚的更多。

随后三星海力士迅速跟上，他们就像约定好了一样，整个存储市场似乎被几双无形的双手操控。

比如在DRAM内存上，三星的32GB DDR5的内存芯片模块价格，12月份相比9月份达到了60%的涨幅。

由此可见，国内手机厂商库存告急的原因，主要是美韩系存储厂商的减产和涨价所导致，他们不得不暂时主动停止或者减少采购。

毕竟摆在他们面前的只有两条路，要么接受50%以上的报价，要么就吃库存。

那么为何美韩存储品牌要将产能转向AI服务器行业呢？

主要是因为AI行业的存储需求，已经吞噬了手机等传统终端消费电子的空间。

真相是虽然手机厂商不愿意出高的价格，但是AI服务器所属的公司，更愿意接受高额的报价。

一般来说只要有货，OpenAI、谷歌、Meta等AI公司或者下属等部门，他们甚至能接受存储芯片30%到50%左右的涨幅。

而且相比于传统服务器，AI服务器所需的DRAM内存和NAND闪存，分别是之前的8倍和3倍左右。

AI大模型公司甚至为了抢单，直接跟存储公司签订2026年之后的LTA（长期协议），提前锁单锁量。

像群联电子的CEO透露，他们公司的NAND产能基本卖光，部分产品的出货周期，已经延迟到了224天。

同时国际知名调研机构Counterpoint Research预测了一组数据，它们将2025年全球智能手机的出货量，已经从4.2%下调到了1.9%。

同时因为消费者对手机存储价格暴涨的接受度比较低，支持度有限，这进一步削弱了手机阵营在存储公司中的议价地位和筹码。

正因为如此可观的利润，美韩系存储厂商正在逐步转移产能AI服务器领域。

像三星位于西安的工厂，已经将产线上的LPDDR5X小批量更换成了DDR5，前者是手机用的，后者是服务器专用，这个量差不多是10%。

这也导致2025年第四季度的LPDDR4X和LPDDR5X的合约价格，相比之前涨了40%左右。

那么美韩系厂商的芯片到底供给了谁呢？

整合各大厂商2025年的出货数据，像SK海力士55%以上的出货量都给了美国客户，美光64%的产能被美国本土市场消化，三星电子的大头和客户重心也在美国。

特别是SK海力士自从成为了英伟达HBM3内存的供应商后，在美国的营收占比一度涨到60%。

而美光的客户群体也高度集中在本土的云服务商和AI公司，如谷歌、Meta等等。

说白了，美国AI企业爆发式的抢购存储芯片，最直接的影响，就是挤压了中国手机等消费电子的需求空间，最终买单的也是中国消费者。

由此可见，想要抢得存储芯片行业的定价权和产能，只有两种办法行得通。

要么中国AI企业和消费终端公司，能给美韩系存储厂商更多的订单，以及接受他们更高的报价。

要么中国自己扶持本土存储芯片厂商，国产替代趁美韩系厂商东移的关键时刻抢占市场。

前者明显不是长久之计，而后者中国本土存储产业链发展了近十年，等的就是这一天。

可以说，没有国产存储产业的崛起，这些美韩系厂商真的敢涨十倍，而不是现在的50%左右。

根据中国NAND闪存公司长江存储的财报，2020年他们的市占率仅仅不到1%，而在2025年第一季度和第二季度之际逼近了8%、9%（全球市占率）。

按照这种上涨的势头和美韩系厂商转向美国AI市场，年底或明年初，第四季度的市占率达到10%问题不大。

同时长江存储的自研Xtacking架构，帮助其从2020年的64堆栈NAND，直接爬升到了2025年的232堆栈，技术水平已经超过三星等闪存大厂。

除此之外，中国在存储芯片行业的另一条国产替代线——DRAM内存之光长鑫存储，同样取得了不错的成绩。

目前长鑫存储在18.5nm和17nm的DDR4、LPDDR4/5、DDR5产品上的良率很不错，已经成为了国内DRAM内存行业的成熟制程之王。

难以想象，这两家公司的成立时间，基本都才不到10年。

总之在美韩系存储企业漫天要价，产能由中转美的关键时刻，中国存储厂商等了这么久，防的就是这一天。

国产存储供应链已经不像5年前那般脆弱了。