免责声明：本号本人不荐股，文章内容属于个人观点分享，观点也不可能完全正确（存在错误可能），请保持理性和有选择性的参考文章，文中所有内容任何时候都不构成任何投资建议！据此买卖风险自理！投资者在进行股票投资前，应充分查询了解，谨慎做出决策，并对自己的投资行为负责。

市场行情

• 政策驱动明确：2025年国资委要求军工集团资产证券化率突破50%，兵装集团当前证券化率仅35%，4500亿级资产注入预期强烈。
• 资金面强势支撑：近10日板块主力净流入2.63亿元。
• 技术面突破信号：部分个股股价突破压力位，量价齐升显示资金抢筹。
• 机构共识度高：部分标的获多家券商“买入”评级，目标价较现价溢价超30%。

个股分析

建设工业

逻辑：国内最大汽车发动机连杆生产商，特品装备覆盖陆海空三军。作为兵装集团地面兵装业务核心平台，受益于军工资产证券化率提升，订单增速有望超行业平均水平。分立后汽车业务独立运营，军工资产整合预期提升。近5日主力净买入1.07亿元，资金关注度居板块前列。

基本面：2025年一季度营收6.95亿元，同比增长16.8%，净利润3441万元，同比增49.4%。近10日累计流入超2亿元。

华强科技

逻辑：国内军工特种防护装备龙头，兵装集团旗下防化装备唯一上市平台，重组后有望承接兵工集团轻武器、光电装备等资产注入。分立后可能强化军用通信与电子对抗技术协同，承接集团光电资产注入。

基本面：2025年一季度归母净利润1.35亿元，同比增长16.8%，毛利率稳定在40%以上。近10日资金流入率3.27%。

长城军工

逻辑：弹药龙头，军贸订单爆发。受益于全球军贸需求增长，智能弹药订单同比增速超50%。

基本面：2025年一季度净利润-5425万元（受季节性因素影响），但2024年全年净利润同比增30%。近10日累计流入超1亿元。

东安动力

逻辑：国内独立汽油发动机龙头，新能源动力系统（增程式/混动）研发投入占比4.5%，与兵装集团供应链协同紧密。2025年一季度净利润同比增16.81%。

长安汽车

逻辑：兵装集团最大上市平台，2024年军品收入占比15%，与华为合作智能驾驶技术。

风险提示

• 重组进度不及预期：资产注入需国资委审批，存在时间不确定性。
• 业绩兑现风险：部分个股当前估值已透支短期业绩预期。
• 市场波动风险：板块近期涨幅较大，需警惕短期回调压力。

以上分析仅供参考，不作为投资依据。