9月30号A股策略：券商方向不会持续，明天资金会再聚焦科技

一、我的思路

昨晚复盘，我们原话今天会有修复。理论上那些想博弈假期利好的资金，其低吸日应该是在周二，但鉴于市场这种总是提前博弈预期的玩法来看，估计今天这些资金就应该会有回流动作，又要预判别人的预判；所以今天早盘就算还有惯性下跌，那也是更好的低吸机会，大概率会探底回升的。

节奏是对的。

但今天这个修复是轮动模式，就是场内机构与量化在主导，能看到反弹的大都是机构标，很多非机构标基本跌下去后就回不来了。

今天轮动到方向，大体是三条线

一条是主线算力（光模块），半导体链（存储）；消费电子，机器人，有色，穿插；一条是新能源赛道（固态电池、逆变器、储能）；

最后一条就是传统行业，保险、证券、钢铁、化工、白酒。这里面一部分是漂移基金的纠偏带动的反弹，国庆后还是会继续走弱。

至于明天走势

节前最后一个交易日，不要有太大期望。

资金想博弈假期利好的，那选择方向还是算力为主。至于辅线新能源赛道，明天会走个分歧。

二、板块节奏

1.证券板块，

我们讲过证券很矛盾，如果有耐心完全可以，本来就是低估状态，但现在是慢牛节奏，又要控制其节奏。

今天分三个阶段

早盘港股和A股的券商同时大涨，又是以像华泰，中信，等等大容量为主，从而带动指数翻红，所以谁的手法就很清楚了。

然后午后，走了加速，国盛金控等小标涨停，这就是非常典型的量化炒法；最后尾盘，又砸了大块头，谁的手法又很清楚。

接下来会持续吗？

我分享一组数据。从ETF的申赎数据看，港股的非银金融板块的ETF的申购潮始于6月23日，到上周五累计净申购超400亿，而之前基本没人申购；而A股各券商板块ETF申购潮始于8月18日，到上周五累计净申购超450亿，而之前申购量很小。这么大的量都是在高位，如果短期继续上涨，那高位的这些就解放了，那他们会怎么选择？

2.存储方向

存储价格二波上涨，斜率比一浪还要陡峭。之前涨价的都是芯片厂，模组厂也开始水涨船高。预期涨价周期要去到明年年底；这个就不是说一两个事件的驱动，是行业内自带内驱动力的，那么走出趋势性走法的概率就要比半导体设备和产业链的概率大。

所以这就是持续看好兆易原因，即使从我们跟踪已经翻倍了。至于模组四大王，协创数据，江波龙，佰维存储，德明利，新人暂时没套利机会。

接口芯片澜起也是历史新高了

再者就是延伸出来

一是存储需求回暖，BT载板涨价的逻辑；二是我们讲的两存扩产，半导体设备受益。这里补一句明年晶圆制造企业扩产很猛，所以这就是持续看好中芯国际原因，还有高端设备的四大王，长川，拓荆，华创，中微，和材料端，江丰电子，神工股份，华海诚科，也是继续看好的。

产业链讲来讲去，还是这些老东西

总之算力混沌的时候就多留意存力。

3.算力方向

国产算力就不多讲了，AI芯片海光，推理翱捷，等等都是波段炒法，它们不是一下就一直往上涨的，注意节奏。

海外算力回看昨晚观点。

4.消费电子

本身逻辑就是AI给消费电子带来的复苏，我们观点也是不变，风向标还是立讯精密，大概率走波段趋势，补涨龙头还是领益智造。

有分歧都可以继续看看

#我要上头条##股民交流##头号创作者激励计划##今日A股##美股#