特朗普要“搞事”，明天量化新规落地，中信吹大牛市了！

周末最火的是外卖大战，阿里、美团补贴太疯狂。3块喝奶茶6块喝咖啡，10块钱吃一份工作餐，甚至还有各种“0元购”免单可以抢！让用户笑不拢嘴。

据统计，今年阿里、美团、京东大约分别要补贴410亿、250亿、260亿，加起来接近1000亿。要知道上半年国补的资金也才1620亿，外卖补贴跟国补的金额差不多了！

这撬动消费的作用也挺明显，网友都说抢到的券太多，后天的饭都已经提前下单了。如果说国补补贴了“有钱人”（买大件），现在的外卖补贴更多补贴普通人，这也算另一种发钱了。

但钱从哪来的？看看最近美团、京东、阿里巴巴的股价都在大跌，就知道是股东买单了！大股东没什么影响，像买了的散户只能骂娘，短期只能苦一苦他们了。

最近港股表现比较差，也跟这个价格战有关，很多股东受不了提前跑了。有时想想也挺让人无奈的，美国的巨头都在搞AI、机器人、想着星辰大海，股价也在节节新高；我们的巨头也在拼外卖、卷价格、股价也萎靡不振！五味杂陈啊。

今年A股跟着港股走，如果港股表现不好，大A肯定也受影响的。当然有一些行业短期受益，比如奶茶、快递这些，业务迎来了一波大的爆发！

再说说股市，周末消息很多，整体中性偏利好。其实无论量化还是关税，都不是A股的什么利空！周五砸盘的资金多虑了。

当下市场最大的问题就是没有共识，资金各自为战。有看好稳定币的，有看好固态的，有看好医药的，还有看好军工的…！这种行情量化最喜欢，大家的“追涨杀跌”，很容易成为量化的养料了。

爱股君认为，A股指数没问题，3500会站上去的，去年的高点3674点也有机会突破。第二波大行情应该就在下半年，大约在秋季。

但股民最大的挑战，能不能跑赢指数，能不能赚钱....。总之，市场机会很多，愿这轮行情大家都能赚钱，赚大钱。

1、特朗普称8月1日起实施新关税 最高税率或达70%

当地时间7月4日，美国总统特朗普表示，美国政府将从当天起开始致函贸易伙伴，设定新的单边关税税率。对于将设定的新关税，特朗普说，“关税税率可能从60%、70%到10%、20%不等”，新关税十有八九从8月1日开始生效。

点评：下周7月9日关税大限来了，美国现在谈成的没几家，除了英国就是越南了！印度、日本、欧盟、加拿大这些都没搞定，更不要说跟咱们达成协议了。

不过这次川普学聪明了，宣布对等关税从8月1日开始实施，相当于又往后推了20多天！但威胁新关税税率最高可达70%，就看其他国家能不能顶住，不向美国妥协了。

现在全球都比较乐观，认为关税战将以缓和的姿态落地。所以美股又历史新高了，欧洲股市、日本股市等全线大涨，A股也一度冲到了3500附近！

但懂王一直不讲武德，其他国家答应的事情，不允许反悔；而他自己说过的承诺，转过天就当放屁！所以我觉得这事儿可能还有幺蛾子，各国没那么容易与美国达成最终协议。

总之，7月可能是比较动荡的一个月，一顿操作猛如虎，涨跌全看特朗普。A股的尿性，不会再经历4.7那样史诗级的暴跌，但随1~2次份子钱是少不了的。

大家坐稳了，如果关税战有幺蛾子，那就是内需、自主可控、稀土农业这些，还有黄金、银行；如果关税战比预期好，那就是出口链（光伏、汽车零部件、家电）、英伟达、特斯拉概念等机会更大！

2、量化交易新规明日正式实施

7月7日，备受市场关注的《程序化交易管理实施细则》正式实施。《实施细则》明确高频交易标准，即单账户每秒申报、撤单笔数合计最高达到300笔以上，或者单账户全日申报、撤单笔数合计最高达到20000笔以上。此外实行差异化收费标准等。

点评：明天限制量化的新规正式生效，A股的生态应该会好一点吧！具体影响还有待观察，希望股民们赚钱能更容易一些。

当然，短期影响不会很大，因为机构们早就有备而来！只要每秒不超300笔、每日不超2万笔；像每秒299笔、一天19999笔交易都合法合规。量化高频+短线交易优势还在。

对A股来说，理论上偏利空微盘股、小微股这些，因为它们主要量化是在提供流动性。这次针对高频交易，频繁申报、撤单等“幌骗交易”的行为，监管明确对其进行差异化收费。量化天天“高抛低吸”有成本压力了，可能会降低流动性！

总之，量化新规有何影响，需要新规后观察一阵子再说了。爱股君希望，A股作为一个生态，各方力量应该是均衡的，不能某个优势太大了！不然这样下去，连韭菜根都没有了。

周末看了隔壁阿三对量化的态度，华尔街知名做市商和高频交易机构简街集团，两年来在印度爆赚43亿美元后，被印度当局重罚5.7亿美元，同时把该机构定性为操纵市场，被勒令临时市场禁入。我们是不是可以学习一下呢？

其实吧，村里希望大家做到耐心持有，长期持有；而不是玩短平快，玩投机炒垃圾股！一定程度上，量化的“高抛低吸”、“区间博弈”有利于慢牛，但不符合人性，怎么去平衡这确实是个难题。

3、财政部：在政府采购活动中对自欧盟进口的医疗器械采取相关措施

经批准，财政部决定在政府采购活动中对部分自欧盟进口的医疗器械采取相关措施。通知如下：一、采购人采购预算金额4500万元人民币以上的医疗器械时，确需采购进口产品的，在履行法定程序后，应当排除欧盟企业（不包括在华欧资企业）参与。对于参与的非欧盟企业，其提供的自欧盟进口的医疗器械占比不得超过项目合同总金额的50%。

点评：中国连续反制欧盟了，一是对原产于欧盟的进口相关白兰地征收反倾销税，二是对自欧盟进口的医疗器械采取相关措施。

这意味着，最近和欧盟的谈判不太顺利。尤其是新能源汽车的协议还没最终谈妥，可能对我们电动车出海带来一定的扰动！从葡萄酒到医疗器械，突如其来中欧贸易战加剧了，包括中美可能也没有那么容易谈。

不过，这个对医疗器械板块是利好，不停的消息刺激。整个医药大板块中，创新药、CRO、脑机、AI+医疗都炒过了，但就唯独没炒到医疗器械！

大家都知道，大健康行业在今年陆续反弹，四月份炒保健品和日化用品的“新消费”概念，五月份六月份炒创新药BD，其中还穿插着脑机、AI+医疗中心，但就唯独没炒到医疗器械，可以重点关注下。

当然，医疗器械行业库存比较高，基本面没那么好，股价弹性肯定不如创新药的！去年医药还狗都不理，今年就成为最靓的崽，不得不说A股真是看政策炒股的。

4、全国用电负荷超14亿千瓦 创历史新高

近日，我国多地出现持续高温，带动用电负荷快速增长。7月4日，全国最大电力符合达到14.65亿千瓦，创历史新高。入夏以来，江苏、安徽、山东、河南、湖北等地电网负荷创历史新高！

点评：周末全国的高温冲上热搜，多地体感温度冲上40℃。这离开空调真的没法过日子，全国用电负荷创出历史新高。这对电力股是直接利好，其它冷饮、奶茶、制冷剂等也都受益。

其中吹的最多是电力板块，A股一直以来都有夏炒电的传统。加上中报+对红利板块的追捧！电力股意念盘又一堆要大涨了。

不过祖训告诉我们：如果你没筹码的，周末狂吹的板块别去接力。但业绩线需要重视，密切关注算力AI硬件、游戏，产业催化的创新药等等。

5、中信证券：市场环境和氛围有一点2014年底的味道 只缺一个点火催化

中信证券研报指出，目前的市场环境和氛围有一些2014年底的影子，包括：投资者在港股、小微盘和产业赛道已经积累了一定的赚钱效应，新发产品开始温和回暖；非金融板块盈利预期趋近于底部，投资者耐心有所好转，信心还有待恢复！市场目前缺的只剩一个点火的催化，可能是中美政策超预期，或者科技产业新变化。

点评：中信证券最新的研报说，现在的股市有点像2014年底，只缺一个点火催化！

这让很多人虎躯一震。这就开始展望大牛市了吗？要知道2014年底指数都不到3000点，到2015年6月狂飙到5178点，是A股历史上第二大牛市。

中信还看好AI硬件，创新药，游戏和军工，反内卷的新能源，你们觉得能信不？还是又一杯毒奶啊。这些板块除了新能源，其它都是阶段性新高的板块，还是改不了涨了才吹的老毛病。

爱股君是经历过2014~2015牛市的。当时发动的催化是：大政策（央行降息+新“国九条”推出）+高杠杠（两融狂飙+场外伞形信托）+位置低（启动时才2000点）！但杠杆加的太大容易扯着淡，市场情绪从极致悲观快速转向极度狂热，成为了短命的牛市。

现在A股市场环境跟2014有点像，但发动新一轮行情需要催化。主要有三个，一是关税战靴子落地，二是美联储暴风骤雨的降息，三是国内超预期的内需刺激（主要是财爸大招）！大家耐心等行情的发令枪吧。

6、炒港美股要交20%个税 ？今年补税通知密集 从法律层面并不“突然”

今年3月以来，不少投资港股美股的中国居民收到当地税务部门通知，被提示自查个人境内外所得并及时进行纳税申报。在社交平台上，部分纳税人发帖分享称，自己已赶在6月30日前按照20%税率完成了跨境投资收入的个税缴纳。

点评：周末大家热议的炒港美股要交20%个税的消息，实际上是差价收益要进行缴税！其实这个不算最新新闻了，但当下拿出来讨论，暗示很明显了。

传递的信号是：国家不鼓励你把钱转出去，投资海外市场；要把钱留在内地市场，给A股添砖加瓦。这也算是对大A的一种利好。

美国人炒美股要交所得税，中国人炒美股不用交税。对美股是好事，全球资金都去炒美股了；但对我们是坏事，国内资金一直在外流。

现在我们要搞好自己的股市，这个漏洞得慢慢堵上了！当然，海外资金愿不愿意回流A股，交税并不是决定性因素。更重要的是，A股能不能有长期赚钱效应，让大家相信你能长牛慢牛！

总之，打铁还需自身硬，只有我们股市搞好了，就不怕出去的资金不回流，也不怕国际资金不过来。而这次想搞好A股的决心很大，就看具体的疗效了。

周末侃市

其它的消息。

央行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见。这个是周五晚间公布的，市场解读为这是央妈为挂钩人民币稳定币铺路。

总体而言，这个政策关键词在跨境支付，A股与CIPS有关的支付概念率先受益。不过，稳定币概念这一波上涨超过50%，接下来只会震荡式上涨，需要把握好节奏！

深圳出台10条举措促进半导体与集成电路产业高质量发展。主要是利好芯片半导体和PCB集成电路。PCB近期表现强势，加上业绩预期，值得多看一眼。

自主可控方向。有一个美国打击半导体走私，还有一个中芯国际的，具体大家去查询吧。

光伏座谈会更多细节披露 参会人士：整治力度更大。反内卷这次动真格了，但具体效果边走边看了！在所有的反内卷板块中，最难的就是光伏、最容易是锂电行业，汽车可能落地最快。

从板块表现看，新能源车在承压，光伏板块刚开始摆脱下降趋势，锂电池快走出了。反内卷是个比较大的题材，可能是7月份的主线之一。

金砖国家峰会定于7月6-7日在巴西的里约热内卢举行。本次峰会的内容有，1、全球卫生合作。2、贸易、投资和金融。3、气候变化。4、人工智能治理。5、多边和平与安全架构。6、制度建设。

对我们来说，当前把朋友搞得多多的，多和朋友做贸易，这个非常重要。关注一带一路相关概念，中巴合作等等。

千亿重组收官在即 中国船舶吸并中国重工获上交所审核通过。获上交所审核通过，会成为世界级造船龙头公司，横跨军民两用，未来很多军舰都会产于这家公司。

几家个股的利空。

天茂集团：公司股票被实施退市风险警示 股票简称变更为“*ST天茂”。

未名医药：股票7月8日开市起被实施其他风险警示 简称变更为“ST未名”。

华铭智能：公司股票将被实施其他风险警示 股票简称变更为“ST华铭”。

马斯克宣布“美国党”成立。马斯克说话算话，真的成立新政党了！一句话点评就是：马斯克和他的美国党借壳失败，只能自己IPO了。

这下彻底搞大了，但带来的影响不好说。不过从马斯克最新主张来看，马斯克特别注重AI、机器人等新科技。现在老马喜新厌旧了，对电动车不怎么上心，对AI、机器人更加看好！这两个方向大家可以挖掘一下。

美股和日本股市大量散户入场。今天看到一个数据，日本的散户人数达到8360万人，创下了历史新高。日本总人口大约1.2亿，说明近70%的人炒股！

美国3.4亿人，炒股人数1.62亿，占比接近一半。相比之下，中国14亿人，炒股的人数2亿多，占比只有15%多。

我记得之前有个观点：每次A股不好，很多人总把原因归于散户多，这届股民不行等等。但这一看日本股市全是散户，美股全是散户，韩国股市全是散户，人家股市都涨了十几年了！所以到底是为啥不涨呢？把责任推给散户的说法感觉不靠谱啊。