颠覆性突破！六大存储芯片完全具备国产替代能力 或成下个北方华创

重磅利好！

国产存储芯片又取得重大突破！

4月18日消息，上海复旦大学在集成电路领域获得关键性突破！由该校周鹏/刘春森团队研制的“破晓”皮秒闪存器件，擦写速度快至400皮秒，相当于每秒可执行25亿次操作，是人类目前掌握的最快半导体电荷存储器件。

值得注意的是，闪存作为性价比最高、应用最广泛的存储器，一直是国际科技巨头技术布局的基石。而我国在这一领域的突破，有望改变全球存储技术格局，推动产业升级，催生全新应用场景。

全球半导体存储器行业市场产品结构主要包括DRAM、NAND Flash、NOR Flash等。其中，DRAM市场规模最大，占比约为56%；NAND闪存占比约为41%；NOR闪存占比约为2%。

根据CFM闪存市场数据显示，2024年全球存储市场规模达1670亿美元，创出历史新高，其中NAND Flash市场规模达696亿美元，DRAM市场规模达973亿美元。

预计 2030年存储芯片的市场规模将突破3000亿美元，年复合增长率 10.2%。

但值得一提的是，我国存储芯片的国产化率还相对较低，不到10%，意味着国产替代的空间巨大，随着在存储芯片的重大突破，国产替代有望加速推进。

在国产替代加速情况下，国产存储芯片的龙头厂商有望受益最大，经过深度的梳理和挖掘，目前A股市场已经涌现6家在国际市场具有竞争力的存储芯片厂家，完全具备国产替代。

第一家：Lexar存储卡全球龙头

首先，公司旗下Lexar存储卡全球市场份额第二、Lexar闪存盘(U盘)全球市场份额第三。小米手机、汽车，华为等均是其核心客户。

其次，受益于存储芯片涨价超，公司业绩呈现高增长态势。2024年实现营收174.64亿元，同比增长72.48%；归母净利润4.99亿元，同比增长160.24%。扣非净利润1.67亿元，同比增长118.88%。

第三点，国家大基金重仓2400万股，在流通股东中排名第一；北向资金重仓即360万股，一季度加仓243万股。

第二家：国内存储芯片龙头

首先，公司主营闪存芯片及其衍生产品的研发、技术支持和销售；是国内存储芯片龙头，NOR Flash国内市占率第一；在MCU产品领域，公司是中国排名第一的32位Arm通用型MCU供应商。

其次，随着下游消费电子需求回暖，公司业绩保持高增态势。公司2024年实现营收73.6亿元，同比增长27.7%，归母净利润11.0亿元，同比增长584.2%，扣非净利润10.3亿元，同比增长3660.8%。2025奶奶一季度实现营收19.1亿元，同比增长17.3%，归母净利润2.3亿元，同比增长14.6%，扣非归母净利润2.2亿元，同比增长21.8%。

第三点，技术上看，股价2月底以来调整至55/147次轮涨幅38.2%的黄金分割位获得支撑后开始重新进入上行趋势中。目前右侧开始重新放量拉升，股价站上所有均线，打开了上行大空间。

第三家：第三方存储模组龙头

首先，公司是国内少数同时掌握NAND Flash、DRAM存储器研发设计与封测制造的企业，存储器市占率居前。

其次，公司存储芯片已经进入Meta、Rokid、雷鸟创新等国内外知名AI/AR眼镜厂商供应链，并占据了主要的市场份额，因此公司将充分受益于AI眼镜的快速成长。

第三点，公司2024年实现扭亏为盈，全年实现营收66.95亿元，同比增长86%；归母净利润1.6亿元，同比增长125%。但一季度再度实现亏损，1Q2025季度实现营收15.43亿元，同比-10.62%；归母净利润为-1.91亿元。

第四家：车载存储芯片龙头

公司是掌握嵌入式CPU核心技术并成功市场化的极少数本土企业之一，是车载存储芯片的龙头，在车载存储芯片领域形成国产替代。

第五家：内存接口芯片龙头

首先，公司主营为云计算和人工智能领域提供高性能、低功耗的芯片解决方案。是全球仅有的3家内存接口芯片供应商之一。内存接口芯片是服务器内存模组的核心逻辑器件，作为服务器 CPU 存取内存数据的必由通路，受益于AI的高增长。

其次，受益AI产业趋势，DDR5内存接口芯片及高性能运力芯片需求持续增长。2024年公司营收36.4亿元，同增59%，归母净利润14.1亿元，同增213%；2025年第一季度，公司实现营业收入12.22亿元，同比+65.78%；实现归母净利润5.25亿元，同比+135.14%；在手订单饱满，截止4月底近13亿元。机构预测2025年归母净利润大21亿元。

第三点，在最新的十大流通股东中，北向资金重仓超8700万股，一季度加仓近1500万股；英特尔投资公司重仓超1700股。技术上看，目前公司股价处于上升趋势中，当前股价已经站上所有均线，右侧量能开始持续放量，在业绩持续加持下，股价将走出趋势行情的概率非常大。

第六家：存储芯片的封装龙头

首先，公司是国内最大的独立DRAM内存芯片封测企业，全球第二大硬盘磁头制造商，完全具备国产替代的能力。

其次，2024年公司实现营业收入148.27亿元，同比+3.94%；实现归母净利润9.3亿元，同比+44.33%；24年公司存储半导体业务实现快速增长，全年收入35.22亿元，同比+37.62%，占公司总收入比重的23.75%。2025年一季度营收33.65亿元，同比增长7%；归母净利润1.79亿元，同比增长46%，机构预测全年归母净利润超12亿元。

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