要说最近AI细分领域谁的风头最大，存储当仁不让！

以香农芯创为例，最近4个月，区间涨幅达500%。

历史回测不代表未来表现

如果说算力是AI的引擎，那么存力就是承载这场智能革命的“数字粮仓”。

尤其随着Sora2等视频大模型横空出世，AI内容生成正从文本、图像、音频全面迈向高维视频时代。

由此引爆的数据存储需求，或许已远超传统基础设施的承载极限。

直观来看，不同模态的AI内容对存储的“胃口”差异悬殊：

一段AI生成文字：几乎可忽略不计；

一张高清AI图像：约1MB；

一首AI合成歌曲：约5MB；

而一段1分钟的AI生成视频：轻松突破50MB。

这还只是起点。

若该视频需支持10种语言配音与字幕，数据量立即跃升至500MB。

若用户再进行二次创作，如切换卡通风格、叠加古风滤镜、AI换脸为Sam，每一次操作都意味着生成一个全新副本。

在数十亿用户的高频互动下，这种“副本裂变”效应或许正推动存储需求呈指数级膨胀。

据IDC最新预测，到2025年，全球生成式AI产生的数据量将占新增企业数据的30%以上，其中视频内容占比快速攀升。

另外，AI仅用18个月就生成了相当于人类过去150年拍摄的照片总量。

如今，这一爆发正从静态图像转向动态视频，而视频的数据密度，是图像的百倍乃至千倍。

存储芯片价格全面上扬

市场反应极为敏锐。

2025年，存储芯片进入新一轮涨价周期：

DRAM：

机构主流预测区间，Q4合约价预计上涨10%–15%。

若计入高带宽内存（HBM），涨幅分别扩大至15%–20%和13%–18%；

NAND Flash：

Q3涨幅上调至5%–10%，Q4预计继续上扬5%–10%；

企业级SSD订单激增，尤其是大容量QLC SSD，有望在2026年实现规模化商用。

存储产品涨价情况

头部厂商已率先行动：

闪迪于2025年9月宣布全线产品涨价超10%；

美光则通知渠道商，部分高端存储产品价格将上调20%–30%。

这不仅是周期性反弹，更是结构性紧缺，AI训练与推理对高带宽、低延迟、大容量存储的刚性需求，正在重塑整个产业链的价值分配。

国内产业链的机会如何

直接看数据

合肥长鑫：

DRAM市场份额预计到2025年底将提升至10%–12%，成为全球第四大DRAM供应商。

长江存储：

NAND市占率稳步攀升至10%，其三期项目注册资本高达207.2亿元，重点攻关232层及以上3D NAND及下一代3D DRAM技术。

设备与材料端：

北方华创、中微公司、沪硅产业等龙头企业持续受益于晶圆厂扩产与技术升级浪潮，国产化率从材料、设备到封测全链路提速。

所以，当下的存储芯片，或许早已超越传统“周期性”的定位，正蜕变为AI时代的基础设施。

在“技术迭代 + 价格上行 + 国产替代”三重逻辑共振之下，A股存储产业链或许重要的关注窗口

基于此，梳理存储产业链的核心5家公司，供研究产业链技术路线之用。

特别声明：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。

万润科技

其DDR4封装产能位居国内前列，具备向HBM混合键合产线快速切换的能力。

目前正联合开发12层HBM3E样品，预计2025年第四季度试产。

依托本地晶圆资源，封装良率对标国际水平。

佰维存储

国内少有的实现“颗粒+主控+封测”全链条自主的存储模组厂商，掌握多层堆叠、超薄芯片等先进工艺。

自研主控芯片已量产，支持AI终端低功耗需求。

产品广泛应用于AI眼镜、机器人等端侧设备，并切入国产AI服务器供应链。车

江波龙

自研主控芯片出货量超8000万颗，率先实现QLC eMMC量产。

高端产品覆盖PCIe 5.0 SSD和高速内存模组，满足AI服务器高带宽需求。

拥有500余项专利，技术覆盖芯片到系统全环节。

兆易创新

NOR Flash全球市占率稳居前三，同时是国内车规级MCU领先企业。

其SPI NOR技术大幅简化接口设计，车规产品可靠性突出。

MCU产品支持边缘AI推理，已与头部互联网企业合作落地相关方案。

澜起科技

全球DDR5内存接口芯片核心供应商，深度参与JEDEC国际标准制定。

是全球少数能提供DDR5全系列接口芯片及PCIe 5.0/6.0 Retimer芯片的企业之一。

产品迭代迅速，已实现多代DDR5芯片规模出货。

特别声明：以上内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。

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