是因为昨天，最高层都在的中央财经委员会开了个重磅会议。会议有两个议题：
一是研究纵深推进全国统一大市场建设。
主要的几个关键字是：治理低价无序竞争，推动落后产能有序退出。
二是发展海洋经济，属于新赛道。
第一个是眼下的当务之急，用大白话总结，就是要反内卷，不要打价格战，要推进供给侧改革，去产能。
有的人很兴奋的把这次会与2016年那一轮大刀阔斧的供给侧改革比肩，今天市场也在炒作相关的话题，涉及的概念股大涨。但真的会跟上一轮一样，再快速来一次轰轰烈烈的去产能，引发价格大幅反弹吗？现在国内很多产业的困境就是太卷了，明知道产能严重过剩，但大家都拼命搞生产，供过于求，卖不出去，价格就往死里降，看谁先死，都把产业利润卷没有了。现在产能严重过剩的代表行业包括，光伏，钢铁，水泥，煤炭，猪肉，汽车，房地产和上下游相关的行业。所以提出反内卷，去产能，是有必要的，但并不代表效果能立竿见影。其实提出反内卷，也不是今年才提出了，2024年7月底，中央ZZ局会议在部署下半年经济工作时，不仅再次着重强调“要培育壮大新兴产业和未来产业”，而且首次提出“要强化行业自律，防止‘内卷式’恶性竞争”。所以去年开始，就已经有一些产业开始在整顿，控制产能了，比如光伏，猪肉，但也只是开始，还根本没有卷完。5月31日，中国汽车工业协会就发布倡议反内卷，很快工信部也表态，赞同并支持，将加大汽车行业的内卷式竞争整治力度。很快，比亚迪就带头，从7月1号起，取消现时一口价政策。
比亚迪计划产量至少砍掉三分之一，一些新生产线也推迟了。但汽车想要去产能，我觉得只能往国外卷，国内如果你不降价的话，需求又会进一步减少。第二个是光伏，
光伏前些年投资过热，大家都一窝蜂搞光伏，结果需求又跟不上，现在我们农村谁家还没有一个太阳能热水器啊，连路灯都换上了光伏路灯，国内的需求实在是饱和了。
而出口呢，一些国家对光伏产品实施了贸易限制，也影响了光伏产品的出口。
导致光伏价格跌的太狠了，去年十大光伏龙头合计亏损超530亿，行业盈利底线失守，已经死了很多大企业。
其实去年10月，中国光伏行业协会就提出反内卷。
今年6月29日，《人民日报》发文《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》，其中提到，面对市场供需失衡，国内十大光伏玻璃厂商决定集体减产30%。
加上昨天大会一开，今天很多光伏企业股票都涨停了。
但国内外的需求端都面临着挑战，机构有研究数据
光伏产能严重过剩，截至2024年底，主产业链产能如下：
- 硅料：1447GW
- 硅片：1160GW
- 电池：1193GW
- 组件：1428GW
而全球年装机实际需求为450–500GW左右，理论消化周期已超过3年。
所以光伏的去产能恐怕还需要较长时间。
第三个是钢铁、水泥、煤炭这些传统的行业
这些是2015年那轮供给侧改革，重点去产能的行业。主要是受基建和房地产周期的影响明显。
现在房地产处于深度调整中，而基建呢，中国的建设也差不多已经饱和了，需求是有限的，想要控制价格下跌，只能去减少产能。
6月25日Mysteel烧结矿数据显示，唐山市12家钢铁企业（产能占比60%），烧结矿日产27万吨，产能利用率83%；若按照计划执行限产政策后，产能利用率或将下降至70%，烧结矿日产或将减少3万吨。
焦煤行业发了通知明天开会，讨论价格下跌的原因。
防内卷的还有水泥协会，水泥协会说要核查产线的与产能的情况。
今天水泥板块拉升，福建水泥涨停，四川双马、万年青等大涨。
这几个行业反正只能靠减少产能，因为城镇化接近尾声，基建和房地产整体大势已去，需求端是有限的，政策也不可能再像上一次那样，靠刺激需求端，三年就把产能去了。
第四个是猪肉行业，
最近多家头部猪企接相关通知，暂停能繁母猪扩产，调控二次育肥，出栏体重也需要控制在120公斤左右。以前人人都养猪的时候，猪肉价格有明显的猪周期，因为农民都是追涨杀跌，一看到猪肉涨就都去养猪，等到猪能宰了，供给过剩价格又下来了，而且农民也没啥技术，有时候遇到猪瘟，产能又急降，所以猪肉价格波动很大。但现在越来越趋向规模化养猪，高科技养猪，猪也不会生病了，供给足够，需求稳定，猪肉价格就很难涨了。大企业很容易出现产能过剩，这个只能靠行业自律去解决供需的问题。房地产就不用我多说了，现在全国库存7.7亿平米，比2015年那一拨还要高。那次启动了去库存手段，就是货币化棚改，所以最后成功去库存，房价也迎来了一波大涨。这一次呢？靠货币化棚改的量是很有限了，因为很多城市该改的都已经改完了。而且就算还有一些老房子需要拆除，也不可能再用这个手段了。货币化棚改是怎么改的，流程就是央行通过PSL向国开行发放贷款，国开行通过棚改专项贷款向地方政府发放贷款，地方政府通过货币化安置向棚户区居民发放补偿款，地方政府拆迁卖地后偿还国开行贷款，国开行偿还央行贷款，形成资金流的闭环。本质上就还是靠卖地。开发商有钱后轰轰烈烈去拿地，过几年又要去库存。所以这个路子走不通。现在只有靠发国债回购商品房，拿来做保障房了，不然靠放松调控刺激需求，很难去库存。因为保障房是政府迟早都要解决的社会福利问题，与其现在拿着钱去建新的保障房，增加库存负担，不如直接去收购存量商品房。整体来说，各行各业产能过剩，跟上一轮面临的环境已经截然不同了。上一次需求还在，可以靠刺激需求端去产能，但这一次，不仅是供给比上次还要多了，需求也在下降了，所以这次的产能出清，必然比上次要艰难。不管是什么商品，只要不是垄断产品，价格始终还是由供需决定，如果不限定产量，光靠人为稳价格是稳不住的，想靠涨价走出通S也不可能。就比如汽车，你可以要求国内新能源汽车不降价，但是还有国外车企啊，他们也会不降吗？如果他们降了，性价比更高，那买电车的是不是就会少了？企业销量下降，那又能扛得住吗？
