股市重磅！两条主线被曝光！节后这三个板块有望加速涨

港股狂飙700点，科技股全线爆发，2026年A股开局行情悬念揭晓，机构资金早已布局这些赛道。

2026年全球股市迎来开门红，新兴市场股票创下多年来最强开局。1月2日，港股市场迎来“开门红”，恒生指数大涨2.76%，恒生科技指数飙升4.0%。

在美股交易的热门中概股也全线走高，纳斯达克中国金龙指数大涨近4%。这一表现凸显了亚洲市场在全球开局中的领先地位。

01 港股开门红，科技股引爆行情

2026年首个交易日，港股小幅高开后走高。科技股成为市场领头羊，百度集团暴涨超12%，拟分拆昆仑芯于港交所独立上市的消息刺激其股价一度大涨近9%，至2023年9月以来的最高水平。

半导体板块全线爆发，半导体指数暴涨8.3%。华虹半导体涨超10%，中芯国际涨9.89%。华虹半导体宣布拟通过发行股份方式购买华力微97.4988%股权，并募集配套资金。

“国产GPU第一股”壁仞科技上市首日表现惊艳，盘中一度大涨近120%，截至收盘仍大涨80%，总市值突破800亿港元。这一表现极大地提振了市场对硬科技、半导体和AI板块的投资情绪。

离岸人民币兑美元汇率升破6.97，创2023年5月以来的新高水平，进一步鼓励资金流入港股。人民币汇率创近三年新高，全球资金正重新定价中国资产。

02 两条主线浮现，机构布局2026

中国银河证券提出2026年投资策略，重点关注 “两条主线+两条辅助线”。主线一是全球百年未遇之大变局加速演进，国内经济底层逻辑转向新质生产力。主线二是反内卷政策温和推进，制造业、资源板块盈利修复路径清晰。

辅助线包括扩大内需政策导向下消费板块迎来布局窗口，以及出海趋势将带动企业盈利空间进一步打开。

国信证券首席经济学家荀玉根认为，2026年牛市相比2025年有变有不变。政策继续宽松和牛市周期未变，但基本面修复将由点到面扩散，科技行情望从算力基建向应用扩散。

华创证券首席经济学家张瑜指出，2026年将是中国展现战略主动、股市配置价值真正觉醒与构建的关键一年。中游制造领域正迎来毛利率、出口景气与供给侧结构性改革的三重共振。

03 三个板块：商业航天、人形机器人、AI应用

商业航天：国家战略顶层设计加持

商业航天产业正处于高速发展的黄金周期。《“十五五”规划建议》首次将“航天强国”建设纳入重点任务，国家航天局已印发专项计划，将商业航天纳入国家航天总体布局。

我国GW星座、G60星座、鸿鹄-3星座三大万颗级低轨星座已进入批量化发射阶段，这一进程将持续带动卫星制造、火箭发射等核心环节的需求放量。

蓝箭航天即将上市叠加马斯克太空公司上市消息发酵，商业航天板块成为近期市场关注焦点。核心企业包括航天动力、雷科防务和航天信息等。

人形机器人：产业趋势强劲且已启动

人形机器人板块近期已经启动，五洲新春连续三板显示资金关注度高涨。产业趋势的确定性使该板块成为2026年春季行情中景气度最确定的板块之一。

私募机构玄元投资将人形机器人列为新质生产力重点领域。相关核心股票包括拓普集团、三花智控和昊志电机等。

景顺长城基金指出，科技仍将是未来市场主线，重点关注算力、半导体、消费电子、人形机器人等在内的领域。产业趋势的确定性使该板块成为2026年春季行情中景气度最确定的板块之一。

AI应用：重磅产品落地推动商业化加速

AI应用方向近期逆势活跃，互联网电商、教育、游戏等细分方向表现突出。以申万二级行业划分，营销服务指数在去年11月18日单日收涨4.76%。

近期AI应用领域重磅产品接连落地：阿里巴巴推出“千问”项目App公测版；蚂蚁集团发布全模态通用AI助手“灵光”，支持“自然语言30秒生成小应用”。

宣亚国际在去年上半年财报中表示，2025年是AI技术深度融入营销领域的关键年份。该公司已连续两日收获20%幅度涨停。

在Meta收购中国团队AI应用公司消息发酵下，AI应用板块迎来新的炒作契机。核心股票包括易点天下、蓝色光标和视觉中国等。

04 资金动向与风险提示

从资金流向看，南向资金仍有6300亿—10500亿港元的增量空间。随着经济修复继续和企业盈利预期改善，外资或继续波段式结构性回流。

配置方面，机构建议关注零售、半导体、材料和软件服务板块。中长期看，中国强大的工业实力带来的出口竞争力是人民币升值的根本动力。

需要注意的是，1月A股波动可能加大，风格倾向阶段性再平衡。1月走势将更多受到政策落地效果、宏观数据、公司业绩和流动性变化的综合影响。在普涨行情中，部分个股遭遇“闪崩”，这一现象提醒投资者需警惕无业绩支撑的纯概念炒作。

从券商1月金股布局看，中际旭创获5家券商推荐，中国中免、紫金矿业均获得4家券商推荐。紫金矿业在12月内涨幅已超20%，显示资金对资源股的偏爱。

历史数据显示，新年首周表现往往为全年定调。投资界普遍认为，以半导体、AI、智能硬件为代表的硬科技，与以家电、汽车为代表的政策驱动型消费，有望成为贯穿全年的两大核心赛道。

多家券商对2026年A股保持乐观，盈利端随着PPI和内需温和修复，非金融盈利有望进入上行通道。宏观层面的温和修复和政策托底、微观层面的盈利和盈利质量的双修复、资金层面的长期资金加速入市和风险偏好的中枢抬升是支撑市场的三条核心逻辑。

随着港股大涨和人民币走强，A股节后跟涨预期强烈。这个1月，投资者需要做好波动加大的准备，但更需把握主线行情下的结构性机会。