今晚算力出利好了，海南华铁摊上事了，特朗普预告重大声明！

今天指数很淡定，沪指差一点就创年内新高了，创业板也是红的！但个股4100多家下跌，中位数-1.26%。很多人又吃大面一碗。

A股确实神奇，如果只看指数，那绝对是慢牛了。但小登大涨时，老登痛苦；老登开始涨，小登痛苦！

盘面上，银行、保险都拉到冒烟了，白酒、煤炭也开始归来！其中农业银行都10连阳了，市场又回到被“银行上涨”支配的恐惧，中小盘+科技成为了血包。

不过也不要抱怨银行吸干小票，这是一种风格矫枉过正。之前小登太疯狂，现在遇到情绪退潮+外围搞事，资金开始避险也是正常的！

有人问，市场风格会不会彻底高低切换？我觉得不会，但四季度会回归均衡。所以大家仓位也建议均衡一些，把高位的仓位往低位挪一挪吧。

这么多人抱怨，本质上是在单边梭哈，输不起啊！爱股君自己是3成仓小登，5成仓老登，1成仓投机，我觉得心态还行，进可攻退可守。

今天是沪指创下6124的纪录18周年，我是09年入市的，没经历过6124的大牛市。但我相信，未来3~5年，A股有机会超越6124的高点。那就一起见证吧。

1、工信部：开展城域“毫秒用算”专项行动

盘后工信部发布通知，组织开展城域“毫秒用算”专项行动，在城域内提供毫秒级算力资源网络通达能力，即面向基础设施实现算力中心毫秒互连（ < 1毫秒），面向重点场所实现算力资源毫秒接入（ < 1毫秒），面向应用终端实现算力应用毫秒可达（网络时延 < 10毫秒）。

点评：“毫秒用算”是个新名词，你们今晚都学习了吗？

爱股君去查了下，“毫秒用算”简单来说，就是要建一个算力的高速公路，提升各级算力中心之间的的互联速度。

如何实现呢？其一、硬件端：光纤、交换机为代表的光互联新技术的导入和升级；其二、运维端：算力调度、算力调优等系统升级。这次文件也给出具体的出量化指标。

总之，国内现在还是比较缺算力的，这一次工信部所开展的专项行动，就是为了解决这一个问题。

主要利好三个方向，一直光通信（光模块）、二是国产算力网络设施升级（光纤光缆、交换机、路由器、边缘计算、算力运维、数据安全等将直接受益），三是利于AI应用加速落地。今天科技板块表现疲软，这个利好能不能给国产算力产业链打鸡血呢！

2、美方有意延长对华关税暂停期换取中方推迟实行稀土出口管制 外交部回应

记者提问，美国财长贝森特暗示，美国有可能延长对中国商品加征关税的暂停期，来换取中国推迟实行稀土出口管制计划，中方对此有何评论？对此，外交部发言人林剑表示：“我们已多次阐明在稀土出口管制和中美经贸问题上的立场。”

点评：这次懂王还是老套路，谈判前先极限施压，然后再不断说软话！美财长也暗示，可以延长关税暂停期换稀土管制，并表示美国总统特朗普愿意会晤。

另外，欧洲也开始制裁咱们，要求去那边做生意得贡献出来技术，英国将多家中国企业列入实体名单，这背后应该是老美搞鬼的。

经过几年的折腾后，我们逐渐占了些上风和主动。一是我们的稀土管制，真的捏到美国的七寸了；二是美国无牌可打了，老美的三张牌，贸易关税牌、科技禁运牌、金融撤资牌！现在都逐渐失效了！

这次的中美博弈，爱股君认为还是可控，只是吵架不会离婚。对A股来说，在11月1日关税落地前，大概率涨一天跌一天再震荡一天，大家要有承受些波动的心理准备。而破局看马上落地的十五五计划，会不会是新的行情起爆点。

3、22万股东懵了！海南华铁：收到证监会立案告知书

海南华铁公告，公司于2025年10月16日收到中国证监会送达的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。

点评：出来混总是要还的，海南华铁被证监会立案调查。这家公司确实太恶劣了，36.9亿元算力服务订单说没了就没了！当时因为这些订单，股价从4块多涨到13块多，足足涨了近3倍。

现在被村里立案了，大家喜闻乐见。不过22万股东又懵逼了，包括这几天大跌后去抄底的人！明天又要出不来了。

村里效率可以啊，但这个事估计也就罚点钱结束了。主要是这种算力服务“协议”，未产生实际成本或支出，不影响公司生产经营和长期战略规划。所以哪怕它把股民当猴耍，也难以定“重罪”。

最后一句话，君子不立于围墙之下，对问题公司还是避而远之。第一次没躲掉，一定要找机会止损，然后拉黑离得远远的。

4、台积电业绩超预期 但股价不涨反跌

今天下午，台积电发布Q3业绩并召开法说会。Q3收入331亿美元略超指引（318-330亿），归母净利148亿美元大超预期（132亿），毛利率59.5%大超预期（45.5-47.5%）；Q4收入指引322-334亿美元超预期（312亿），全年资本开支上修到400-420亿美元（原先指引380-420亿）。

点评：台积电业绩炸裂，Q3收入331亿美元，净利148亿美元，同比增长39.1%。按照年化计算，台积电2025年可能赚4000亿，现在市值10万亿人民币，PE差不多25倍，确实不算贵。

同时，台积电上调了今年资本支出规划的上限，从最高420亿美元~420亿美元。台积电CEO还表述，AI需求比3个月前预期的还要强劲！目前正处于人工智能应用的早期阶段，仍对AI增长前景保持乐观。

总之，英伟达、OPENAI、台积电、甲骨文这些巨头形成闭环。搞的风生水起，AI的发展绕不开的就是芯片制造，台积电成为大赢家！

但今晚在美股还是下跌的，主要是AI龙头股价都打得很满了。这就是风险之一，超预期不一定跌，但不及预期很多跌一波。A股科技股也在退潮中，短期还是要注意下风险。

每日侃市：

其它的消息。

权威人士：多晶硅收储平台已成立传闻不实。最近光伏行业各种的小作文，多空都在博弈“反内卷”！但人心思涨，近期新能源涨的不错。

印尼防长：将采购中国歼-10战斗机。这给军工带来的新的逻辑：出海！如果出海顺利+十五五规划后军工的预期，军工后面机会很多的！

海南封关。海南封关倒计时2个月，今天海南板块大涨。明天上午有《海南自由贸易港旅游条例》解读专场发布会。

日经亚洲：微软、AWS和谷歌计划在2026年前将生产和关键零部件迁出中国。今天拉了国产替代，主要是鸿蒙概念。

蔚来回应新加坡主权财富基金诉讼：2022年已完成独立调查 无事实依据。今天蔚来大跌9%，原因是被新加坡投资公司起诉，带动港股新能源车板块大跌集体下挫。

蔚来回应后，今晚在美股下跌不到1%，说明更多是虚惊一场。明天新能源车板块应该修复了。

现货黄金触及4250美元。黄金现在天天创新高，涨到没人敢唱空了。

现在黄金冲到4250美元，A股黄金股大约在3900美元的估值，走的有点狗。

今晚上海黄金交易所紧急提醒：金价剧烈波动 合理控制仓位。

晚上消息，特朗普预告将于美国东部时间下午3点发布一项“重大”声明。川普葫芦里卖的什么药呢？让我们拭目以待。

股指交割日。明天多空又要大战了，不过按照涨一天跌一天的尿性。明天低开高走概率很大。

今天曹德旺辞职了，儿子曹晖正式接任福耀董事长！老曹都80岁了，确实该安享晚年了。

爱股君想着，要好好炒股到70岁，然后交棒给下一代。希望到时候账户的钱是我的最大一笔资产！