黑周五惊现两大不利信号！谨防A股向下突破！何时抄底最划算？

长假前资金悄然离场，科技股集体回调引发市场连锁反应。

今日A股三大指数集体收跌，上演了一场“黑周五”行情。上证指数失守3850点关口，收跌0.65%；深证成指下跌1.76%；创业板指暴跌2.6%，成为今日最大输家。

沪深两市成交额较上一交易日大幅缩量2242亿元，全天仅成交2.15万亿元。超过3400只个股下跌，仅有1800余只股票上涨，市场情绪明显偏向谨慎。

科技股成为今日重灾区，游戏、消费电子、AI概念板块集体回撤。吉比特跌停，昆仑万维、星辉娱乐跌幅超过7%，而风电设备、化学纤维等传统行业板块却逆势走强。

01 盘面深度解析

从今日盘面数据看，市场下跌股票数量是上涨股票的近两倍，58只涨停股对阵24只跌停股的背后，反映出资金分歧加剧。

主要指数全面失守关键点位。沪指不仅跌破5日、10日及20日移动平均线，更是直接考验30日线支撑力度。创业板指在连续两日收阳后，今日遭遇大幅回调。

资金流向方面，全天北向资金小幅加大流出，沪深两市主力资金净流出金额惊人。深成指净流出625.51亿元，创业板净流出320.43亿元，呈现出明显的资金出逃迹象。

板块轮动速度加快，早盘表现强势的人造肉、生物农药等概念股，午后涨幅明显收窄。而AI训练、激光概念等科技板块跌幅进一步扩大，市场做多动能明显不足。

02 两大不利信号隐现

节前效应开始发酵。假期临近使得资金活性下降，部分投资者选择落袋为安，规避长假期间的不确定性风险。

历史上，A股在国庆长假前往往交投清淡，这次也不例外。东吴证券指出：“临近年国庆假期，资金活性有所下降，是周期性的正常走弱”。

科技股大幅回调可能引发连锁反应。近期领涨的科技股今日集体回撤，创业板大跌2.6%显著超越主板。这是本轮反弹以来罕见的科技股集体杀跌。

巨丰投顾郭一鸣表示：“科技板塊出現回落，創業板指數同步下跌，這或許主要受節前資金謹慎情緒升溫與短期獲利盤回吐的雙重影響”。

美元走强与人民币贬值构成外部压力。这两天美元指数重新走强，人民币兑美元出现较快贬值，这对资本市场构成不利影响。富时A50指数连续下跌，进一步加剧了A股调整压力。

03 技术面发出警示信号

从技术分析角度看，日线KDJ技术指标在半空横向整理，向下趋势明显，持续向下概率较大。

各短线分时KDJ指标中，15分钟和30分钟线趋势向下，60分钟线也呈现相同走势。这表明下跌动能尚未完全释放。

沪市周线形态更令人担忧。有分析认为：“自3899点见顶回调以来，构筑三重顶已然成型迹象”。当前周线KDJ技术指标高位掉头死叉向下，已有向下欲望。

MACD红柱线持续萎缩，黄白线持续收敛，显示向上时空有限。一旦有效跌破当前震荡区间，向下拓展空间或不可避免。

创业板指虽然今日大跌，但尚未跌破5日线。有分析认为，即使回踩20日线附近，创业板仍处于强势市场，科技股牛市逻辑并未根本性改变。

04 节前操作策略与抄底时机

对投资者而言，当前需要警惕两类股票。一是短期涨幅巨大的题材股，二是阶段性涨幅巨大且近期股价破位后不能立即修复的科技股。

这些股票在节前最好清仓，以免国庆长假期间的不确定性带来新一轮杀跌。

抄底时机选择至关重要。有分析认为，下周一下午或者周二上午可能是较好抄底时机，届时假期抛压将充分释放。

从历史规律看，节前调整反而为节后行情留下了空间。东吴证券表示：“由于今年各项政策有序推进，看好过节后的表現”。

粤开证券分析指出：“多头市场不乏大级别回调，回荡幅度可能在10%以上，而这恰恰为投资人进入市场、掌握多头风口提供了最佳窗口”。调整即是上车机会的思维在当前市场环境下依然适用。

05 行业板块机会与风险

风电设备板块今日逆势大涨，威力传动、吉鑫科技、明阳智能等多股涨停。新能源板块可能成为新一轮市场热点。

化学纤维族群同样表现活跃，神马股份、三房巷封板。经过2024年“反内卷”去库存周期后，部分化工子行业盈利触底反转迹象明显。

科技股虽然今日回调，但中长期向好逻辑未变。有分析认为：“未来一段时间科技股有望仍是市场核心，建议把握结构性机会”。

汽车板块今日走势强劲，赛力斯攻击涨停创历史新高。消息面上，赛力斯发行境外上市外资股获证监会备案，加上国内新能源车企销量持续向好，这一板块值得关注。

从技术面看，下周沪指关键支撑位在3810-3820点区间，如果向下突破，强支撑位在3780-3790点区间。阻力位则在3840-3850点区间，市场短期可能继续震荡探底。

每一次市场回调都是优质股票的试金石。东吴证券对国庆后的市场表现持乐观态度，而华金证券也指出，“金九银十和年底消费旺季来临，料将推动消费在第四季出现低位回升态势”。

节前最后一个交易日可能红盘收官的传统能否应验，将取决于周末消息面变化以及周一市场对今日下跌的消化程度。