美股科技股又疯了，享受科技泡沫吧！

今天指数还是不错的，上证小涨了0.13%，创业板涨了1.27%！但个股2400多家红盘，中位数-0.08%，多数人打酱油的一天。

两市成交1.98万亿，这是近一个月来首次跌破2万亿。8月底还有3.3万亿，这缩量有点太快了！昨天说了1.6万亿左右是9月量能低，大家静待吧。

随着量能的下滑，趋势股抱团应该慢慢弱势。市场风格会不会从炒大盘股转向炒中盘股，资金从高位的往低位的切，这个可以观察下！

盘面上，热点还是比较分散的。石油股跟着国际油价涨了点；十一黄金周临近，旅游酒店影视板块反弹了一下；中国联通因为拿到卫星运营牌照，三大运营商一起涨了下。

当然最牛逼的是科技股又归来了，英伟达发布推理芯片+甲骨文AI开支超预期，带动CPO、液冷服务器产业链全线走强。易中天再度狂飙，胜宏科技大涨12%又创历史新高，万亿的工业富联也涨停了！

而前几天爆火的固态电池、储能吃瘪了，主要是宁德时代在江西的矿要复产，市场担心供应增加，先跌为敬！顺带把其它“反内卷”板块也带沟里去了。

刀锋是比较看好反内卷方向的，会是下半年一条主线之一。它跟科技并不冲突，科技是这一轮牛市的主线：AI科技牛！

之前A股3万亿的成交，资金可以开多条主线，各玩各的。但现在2万亿“存量博弈”下，市场基本就是板块轮番表演！比如过去几天固态电池涨得好，很多人跟风卖了CPO，跑去追电池！结果今天行情又大逆转，卖飞了CPO，又在电池里挨揍。

总之，震荡结构的行情里，最重要的是不要频繁切换+追涨。因为震荡市最大特点就是轮动快，今天这个热点涨幅第一，明天可能就是倒数第一！热点没有持续性，追涨很容易吃套。

也就是说，如果8月是机构主导，9月大概率又回到量能主导。电风扇行情为主，这种行情最容易亏钱的有两种人，一是看到大阳线就追的，二是看到大阴棒回踩就恐慌割肉的！

关于后市，当前还是牛市的休整阶段，只是从亢奋牛到“劳累牛”。这种感觉大家都懂，如果说七八月的主升行情像恋爱期甜蜜，9月份的行情就是进入婚姻期。

婚姻没有那么多激情，但也不是坏事，夜夜笙歌是不能持续的（快牛），相濡以沫才是人生（慢牛）...！这样才能更长久。

我的看法，CPO、算力这几个热门板块，现在是高位震荡。重新开启新一轮主升的概率很小，主要是调整的时间还不太够！但由于行业逻辑很硬，下跌空间也有限，会以横盘的形式来回拉扯。

接下来，主要机会应该在芯片、锂电池、风光储、机器人等方向，主要是科技+反内卷。顺周期和新消费也有机会，马上十一来临，消费必然会反复的活跃，包括影视传媒、旅游酒店、景区等等！新消费比如IP经济、黄金珠宝等等。

最后，这轮行情是中国特有的慢牛行情，坚信慢牛趋势。只要是有逻辑的板块，你不去频繁切换，大概率都能挣到钱，保持耐心吧！

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11连板天普股份：股票交易异常波动 停牌核查。天普股份从小黑屋出来2天，又关进小黑屋了，这应该是A股二进宫最快的股票了吧！

主要是天天一字板，资金铁了心吃独食。惹恼监管层了，那就让你吐出来！估计下次放出来如果还作妖，就可能拔网线，直接限制某些账户了。

A股因为T+0和有涨跌停限制，会客观上促成了坐庄。所以裁判下场也是没办法，这样才能平衡市场！

天普股份的炒作，其实就是在复制上纬新材，估计是同一路资金。管了是好事，但这个二进宫对高标+连板是打击，资金只能去抱团趋势大牛了。

高盛：8月全球对冲基金对中国股市净买入量创2024年9月以来新高。对冲基金去年9月来了一波以后就走了，最近再一次流入可能是因为美联储降息预期的升温。

所以这一轮全球牛市，更多的是降息预期。等到兑现的时候，搞不好就是利空了...！对A股来说，吸引外资更多是政策+基本面的改善，这一块四季度是一个比较重要的时间窗口，应该会出台一些大招的。

比亚迪：高级管理人员、核心人员增持合计5232.78万元。比亚迪最近经营上确实有不小压力，国内销量压力很大！现在加快海外尤其欧洲的布局，看能不能扳回一局吧。

高管能在这个位置做大额增持，确实给市场注入了一定的信心，也能提振下笛子的股价。

拓普集团：实际控制人及其一致行动人近期合计减持1343万股。昨天拓普集团董事长把机器人同行全部黑了一遍，还说自己是宇宙第一！但一边偷偷减持，套现近10个亿。

白银有色：因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案。这公司坑了不少看名字炒股的股民，包括一些游资！最近有色金属尤其金银概念涨的猛，白银有色是做有色金属的冶炼， 本身银矿资源不多。

现在涨了一波，突然被村里立案，又要喝几壶了。

科技股定增+减持非常多。昨晚好几家定增的，今晚好几家减持的！

1、澜起科技：两个机构股东分别减持1%。

2、中巨芯：机构股东减持不超过2.5%股份，

3、楚天龙：机构股东准备减持3%股份。

寒武纪：将于9月18日举行半年度业绩说明会 就投资者关心的问题进行交流。寒王昨天40亿定增落地，今天大涨3.66%，说明市场是比较认可的。

在牛市中，投资者愿意为科技公司的梦想买单，希望寒王真的牛逼起来，造出先进的国产AI芯片。

特朗普称愿对中印大幅加征关税 外交部回应。老特年初发起跟我们的关税战，高高举起之后，很快就在我国的稀土反制之下被迫屈服，进入战略缓和状态。

没想到，现在试图施压欧盟来充当这个马前卒；说老实话，从今年欧盟的怂样来看，这个可能性还是有的！这个一旦落地，对我国的出口冲击加大，对中美关税谈判会带来一些变数。

这个不是好消息，但我们肯定也有应对，比如反制的、以及内需刺激的。对A股来说，整体冲击不会太大，不影响慢牛。

蔚来大跌近10%。主要是公司发布公告，又向股东融资50亿人民币左右。蔚来成立以来融资了1000多亿，到现在还没有实现盈利，也算是奇迹了。

不过，最近蔚来卖车有一定的起色，这也算是强心剂。李斌说四季度要实现盈利，不知道大家还信不信呢。

百济神州跌超7%。主要是有做空机构发布了一篇针对公司的负面报告，该报告指控百济神州的管理层伪造销售数据。

百济神州是今年的大牛股，市值一度超过恒瑞医药，成为A股创新药的一哥。这个做空报告对创新药板块可能带来一些扰动。

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最后说几句：

美股现在有点疯了，只要沾上AI就暴涨。甲骨文因为AI开支+云业务超预期，直接暴涨40%，市值从6500亿美元飙升到9500亿美元！直接快涨出了一个阿里巴巴，这让人懵逼啊。

此外，英伟达涨4%，博通大涨8%。不得不服，美股的大象起舞更让人惊叹，比我们易中天还猛！有人说，他们他们的炒作更多是基于业绩，跟A股炒概念还是有区别的。

刀锋有种感觉，现在人工智能吹起来的泡沫，和2000年美股互联网泡沫有点像了。希望是我的错觉吧！

2000年美股互联网泡沫溃败，纳斯达克从5000多点跌到1000多点，跌幅了75%。当时235倍市盈率的思科，167倍市盈率的高通，153倍市盈率的甲骨文，60倍市盈率的微软，全都史诗级崩盘，基本上跌了90%以上。

给大家说个数据，在2000年高点买的，高通用19年解套，思科用了25年解套，微软用了13年解套，甲骨文用了20年解套，英伟达也用了15年才能解套！

但科技股的牛逼就是，如果你2001买英伟达，但2015年才解套。但你在2015年买了英伟达，到今天10年时间里已经赚了130倍。这就是股市，这也是人生啊，选择比努力重要。

其他的不说了，那就继续享受科技泡沫，享受牛市吧。