我继续加仓了！

美股昨晚继续回调，鲍师傅说美股估值太高的那段话还挺有威力。

不过就像我昨天文章所说的，华尔街真正的关注点，并不在美股估值有多高，而在后续降息路径问题。鲍师傅说那段话的本意，很可能就是要扭正市场对后续降息过度激进的预期。

昨晚另一位美联储官员古尔斯比也出来说，目前美国就业数据还是基本保持稳定的，警告说不要激进降息。

于是全球市场都在反馈这个降息的鹰派信号，美股整体下跌，特别是对降息更敏感的小盘股罗素2000，跌得更多。

同时，美元上行，这也导致国际黄金从记录高位回落，上海金今天跌0.8%左右，回吐了昨天的涨幅。但是趋势继续看好，我今天跟随组合继续加仓了黄金。

同时也加仓了恒生科技，逻辑就是我最近一直在说的，港股可能会再次承接一波从美股溢出的资金。

另外在股票权益仓位上，还重点加仓了底层覆盖全球多个市场的科技成长类基金，无论从降息大趋势还是科技产业景气的角度，这波科技主线肯定还是要抓住的。

今天A股表现最强的也依然是科技。计算机、人工智能、通信设备、芯片等AI产业链方向，全线上涨。

ETF这边继续大口吃肉，云计算ETF沪港深（517390）大涨4个多点，计算机ETF（159998）也大涨3个多点，都是冲在今天ETF涨幅榜前排的高弹性主流品种。

这俩ETF短中期都处在向上趋势，尤其是短期经过一段时间震荡调整，今天突破9月初的高点阻力位，说明资金做多意愿是比较强的，如果节前能站稳，那就有可能启动新一轮的上涨行情。

当然也有区别，云计算这只更极致些，锐度更高，去年924行情以来，它的涨幅超过150%，位列全市场ETF的前十。

而计算机这只相对更均衡些，同时覆盖了AI软件和算力硬件，走势相对平稳些，看好科技、又不想做“过山车”的人可能会更关注这个，它也是全市场规模最大的计算机行业主题ETF，在资金端的头部效应更明显，成交也会更活跃。

从现在资金的反馈来看，AI产业链的行情算是全面扩散了，不管是昨天暴走的半导体材料设备、AI芯片，还是今天爆发的云计算、大数据，本质上都殊途同归，也就是AI算力需求扩张。如果不是去挑战短线波段，而是以分批进场的方式逐步介入，赚产业趋势的钱，其实不难。

就整个A股来看，今天依然是两极分化的结构性行情。

银行、煤炭的持续低迷，拖累了上证指数，昨天止住了下跌趋势后，今天窄幅震荡，有几次翻红都被压下去了，反弹动力不太强，还在等待方向。

而创业板指数低开高走，且小幅放量，大涨2个多点，在突破3200点整数关口后，短线继续保持强势。

整体来看，权重股涨得比小盘股要好，所以截至下午2点半，虽然三大指数都红，但个股涨多跌少，全A等权指数小跌0.1%。

比较难得的是，量能在长假前还小幅放大了，预计全天2.4万亿左右。

除了AI科技，今天还有两个方向得提一下。

一个是有色金属，大涨2个多点，主要是铜板块带动。海外刚发生一件大事，位于印尼的全球第二大铜矿，突发泥石流矿难，挺严重，导致这个铜矿要到2027年才能恢复到事故前的生产水平，预计2026年铜金产量会比此前预期骤降35%。于是供给紧缺、涨价逻辑迅速被放大，伦铜狂飙3个多点，创下15个月的高位，这也映射到今天的A股。

另一个是新能源，光伏和锂电方向都涨1~2个点，宁德时代股价再创历史新高，它的A股总市值已经超过贵州茅台了。文末的技术表格，我也把光伏挪到了左边栏，最近确实走得挺好。新能源这波刺激的最新消息是，我们这边定下了新的减碳目标：

到2035年，中国全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%，力争做得更好。非化石能源消费占能源消费总量的比重达到30%以上，风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦，森林蓄积量达到240亿立方米以上，新能源汽车成为新销售车辆的主流，全国碳排放权交易市场覆盖主要高排放行业，气候适应型社会基本建成。

在对岸出于各种考虑转头大力支持传统化石能源的时候，我们这边继续支持新能源，对比非常鲜明。这不仅仅是因为低碳大趋势，更是因为这本身就是我们的优势产业，不仅要出口，也要扩大内需。这个减碳目标算是再次让资金定心了。

从这个角度，除了可以关注光伏、锂电相关主题指数外，宽基角度也可以关注下创业板指数，毕竟它囊括了“医药+新能源+算力+券商”四个高成长板块，叠加了反内卷、固态电池、创新药、AI算力好几个buff。

最后分享一个ETF卡片，是基金公司的朋友做的，里面有一些主流指数的产品情况，有需要的可以自取。

国庆马上就来了，你们是从股市取钱出来消费呢，还是提前在A股消费呢？

就先聊这么多，看完记得帮我点赞！

……

光伏产业移到左边。沪深300、中证500、新能源车、恒生科技、光伏产业加红箭头，中证医疗取消绿箭头。

风险提示：本文所有内容均不构成任何投资建议，请务必独立判断。市场有风险，投资须谨慎。