近日，工信部印发通知推进“1+M+N”国家算力互联互通节点体系建设，通过统一标识、标准、规则实现跨区域算力资源高效流动。或受此影响，Choice数据显示，2月9日当天，CPO概念涨幅达6.19%，通信设备指数强势上涨5.56%，算力产业链部分个股出现拉升行情。

有望打通算力资源壁垒

根据中国信息通信研究院数据，截至2025年底，我国在用算力中心机架总数已达1250万，算力总规模位居全球第二。然而，随着算力应用不断丰富，资源错配、异构与服务水平不统一等问题日益凸显。《通知》明确提出构建“1+M+N”国家算力互联互通节点体系，通过“统一标识、统一标准、统一规则”的运行机制，打通不同区域、主体和架构的算力资源壁垒。

国产算力需求有望加速

当前正值国产大模型密集发布和迭代的窗口期，对推理侧算力需求迫切。统一的算力网络或能更好地支撑多个模型的训练和部署，形成“国产模型+国产算力”的协同发展格局。KeyBanc数据显示，英特尔与AMD计划将服务器CPU价格上调10-15%。AIDC需求扩张与成本压力可能推动云服务厂商开启涨价周期，或打破行业长期“降价趋势”，算力资源稀缺性凸显。

国元证券认为，国产光模块厂商已在全球市场占据领先地位，有望深度受益于全球AI算力基建扩张。整体来看，AI竞争已从芯片性能延伸至整个互联基础设施的系统级优化，光通信与交换技术的演进及供应链格局将成为决定未来AI基础设施效率与成本的核心变量之一。

产业链或迎来机遇

算力硬件与基础设施：政策或将驱动硬件需求从单纯的数量增长转向以高性能、低时延、可管控为特征的结构性升级，国产AI服务器、芯片、智算中心建设以及配套的液冷等需求有望直接受益。

算力调度与运营：政策构建的“1+M+N”节点体系，推动产业链价值向上层软件和服务转移，负责算力相关服务的平台运营商有望受益。

下游应用场景：政策极大促进AI大模型训练、自动驾驶、工业数字孪生等对算力敏感的前沿领域发展，有望催生跨区域协同的新型融合应用。

总之，工信部部署算力“新基建”，或将推动算力产业从“单点建设”向“全域协同”转变，有望为数字基建等相关领域带来长期发展机遇。

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