光伏1分钟涨停，10亿资金疯抢

要说今日（1月23日）早盘A股谁最抢镜，非光伏板块莫属，钧达股份（002865）更是神勇，开盘区区一分钟便强势封死涨停，资金抢筹之急切可见一斑；奥特维、捷佳伟创紧随其后，拉出20cm的“大长腿”，明阳智能、迈为股份封单资金更是齐齐突破10亿元大关，主力做多意愿强烈。北证50指数大涨3.36%，市场情绪瞬间被点燃。这背后并非无源之水，长江证券研报点破天机，太空光伏已成航天器首选能源，未来十年巨型低轨卫星星座建设将如火如荼，军事、通信、商业需求井喷，光伏电池这块“蛋糕”想不大都难。当然，市场分化在所难免，光通信、覆铜板、稀土等概念小幅回调，资金博弈激烈，这正是结构性行情的典型特征。

另一边，医药商业板块也是“久旱逢甘霖”。九部门在1月22日联手发布《关于药品零售行业高质量发展的意见》，一口气推出18项举措，政策暖风频吹。鼓励兼并重组、优化办证流程、医保资质无缝衔接，这些实打实的利好彻底激活了板块，行业指数一度飙升4.71%，超10亿元主力资金蜂拥而入，午间收盘仍涨3.8%。人民同泰、益丰药房牢牢封住涨停，大参林、润达医疗等8股涨幅超过5%。这不仅是情绪的修复，更是资金对政策红利的深度博弈，聪明钱显然不愿放过这一确定性的机会。

零售药店行业正上演“大鱼吃小鱼”的戏码，集中度水涨船高。数据摆在眼前，2024年全国连锁药店门店数逼近39万家，占比升至57.04%，回想十年前2014年，这一比例仅为39.42%，十年时间提升了近18个百分点，行业格局重塑力度之大令人咋舌。消费端也在同步回暖，2025年12月限额以上中西药品类零售额冲高至710.7亿元，这是自2023年以来首次突破700亿元大关，全年零售额达到7294亿元，同比增长1.8%。在当前消费复苏的大背景下，医药零售展现出了极强的韧性，这种确定性正是资金偏爱有加的原因。

并不是所有企业都能尝到甜头，32只医药商业股中，仅10股2025年前三季度归母净利润实现增长或扭亏，占比还不到三分之一。上海医药、益丰药房这5家市值超200亿元的巨头却逆势增长，强者恒强的马太效应愈发显著。财信证券看得透彻，行业竞争加剧，小店面临洗牌，合规、资金雄厚的大型连锁药店优势凸显，市场份额向头部集中是历史大趋势。这时候拼的不仅是规模，更是精细化管理和服务能力，谁能熬过寒冬，谁就能拥抱春天。

机会往往藏在低估值中，国药一致、上海医药、柳药集团、重药控股4股最新市净率不足1倍，还在破净状态“趴着”。国药一致市净率低至0.77倍，公司直言短期虽有政策压力，中长期社会价值不可低估。建发致新率先发布2025年度业绩预告，净利润预计增长6%至29.65%，高毛利的SPD业务成为新引擎。

市场永远在波动，看懂政策风向，抓住行业龙头，在别人恐慌时贪婪，方能立于不败之地。