2025年Q3印度智能手机市场：苹果在蚕食三星和小米的市场份额

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2025年第三季度，印度智能手机市场迎来久违的增长。

据Omdia最新报告显示，该季度印度市场智能手机出货量同比增长3%，达4840万部。

乍看之下，这似乎是市场复苏的信号——节日季提前、促销密集、零售激励层出不穷。

但透过这份增长的表象，可以看到印度智能手机市场正处于一次结构性分化：vivo依然稳居第一，而三星与小米的份额被苹果悄然蚕食。

vivo的稳固：渠道与价格的双重护城河

Omdia数据显示，vivo（不含iQOO）第三季度出货量达970万台，占据20%的市场份额，稳居榜首，领先第二名三星近300万台。

相比年初，vivo不仅扩大了领先优势，还在各渠道维持了健康库存与销售节奏。

vivo的优势在于“均衡”：T系列早早锁定线上消费人群，V系列与Y系列则深耕线下卖场及乡镇零售网络。

在印度，线下零售仍是智能手机销售的关键战场，尤其在高端与中低端交汇的“价值带”中，vivo以精准定价与稳定供应链占据主动。

“vivo在印度的成功不是一夜之间，而是多年渠道深耕的结果，”

Canalys分析师Sanyam Chaurasia指出，“它的产品组合覆盖面广、库存管理能力强，能在需求疲软的市场周期中保持相对稳健。”

从数据来看，vivo并非高端市场的赢家，而是以高性价比与分销执行力赢得“多数人的印度”。

这也是它能够在2025年市场低迷的环境下仍持续称王的关键。

苹果的突破：贵，但不再“遥不可及”

如果说vivo代表的是“稳定的现实主义”，那么苹果则是“渗透的野心主义”。

2025年第三季度，苹果在印度出货量达490万台，同比增长显著，市场份额升至10%，创下历史新高。

虽然仍仅为vivo出货量的一半，但其增长动能极为强劲——尤其是在小城市和二三线市场。

这得益于三重因素：

本地制造的iPhone 17系列发布，使价格更具竞争力；

老款机型（iPhone 15、16）的节日折扣；

不断扩大的零售网络，包括两家旗舰店和扩张中的Apple Preferred Partner体系。

苹果显然在以“渐进式平价”策略打开印度市场。

“印度消费者并不是不喜欢苹果，而是苹果太贵，”一位业内人士指出，“但现在，他们可以买得起二手或旧款iPhone。”

事实也印证了这一点——iPhone 11、12、13在印度翻新市场销量占比超过25%。

iPhone 11售价已降至10,000至20,000卢比（约114至228美元）区间，这恰好是小米、Realme等品牌的中端定价段。

换言之，苹果以”旧机折价“方式切入大众消费层，实现了品牌普及化。

这种策略既不损伤高端形象，又通过二级市场延伸了品牌生命周期。

三星与小米的失速：被挤压的“中端困境”

三星在2025年第三季度出货680万台，占14%市场份额；小米与OPPO（不含一加）则以650万台、13%份额并列三四名。

但与往年相比，三星同比下滑9%，小米更是下降17%。

三星的问题在于“高不成低不就”。

其S系列旗舰机在印度高端市场依旧具有影响力，但入门级产品线受中国品牌挤压严重，销量下滑明显。

而在中端区间，三星难以与更灵活的vivo、OPPO竞争。

尽管S25系列主打AI功能，但高库存与价格坚挺让三星失去节奏。

小米则深陷渠道调整与品牌疲态。虽然红米14C 5G在入门级市场表现尚可，但总体产品更新节奏滞后，渠道信心不足，导致销量同比暴跌38%。

曾经的“性价比之王”如今正被更懂印度市场的对手围剿： vivo、OPPO在线下渠道构筑铁壁； 苹果则在高端市场蚕食中产； 而Realme在低端市场凭借灵活融资重新崛起。

小米和三星的“中端夹击”命运，正在成为印度智能手机市场结构性变化的缩影。

节日季增长：需求复苏还是渠道幻象？

Omdia警告称，第三季度的增长“未必能延续至年终”。

印度市场的增长更多源于渠道激励与节日提前，而非真正的消费复苏。

厂商通过“现金奖励+竞赛+返现+分期付款”多重策略推动库存流转，但实际终端销售仍有限。

这些渠道激励反映了市场的焦虑：厂商不敢等需求复苏，只能靠推动销售链条来“制造繁荣”。

虽然节日季订单量上升，但若需求未能持续，年底库存压力将再次反噬市场。

Sanyam Chaurasia指出：“2025年可能仍是一个由渠道主导的年份。

缺乏自然增长的情况下，厂商只能靠零售和分销网络来驱动销量。”

这意味着，印度市场仍处于“渠道博弈大于需求拉动”的阶段——增长更多是一种战术胜利，而非结构性改善。

结构转型：从“买得起”到“想体验”

值得注意的是，印度消费者正在从“性价比驱动”向“体验导向”转变。

更高的可支配收入、更便捷的消费信贷以及对AI、影像、性能的重视，使高端与中高端机型成为增长焦点。

这一趋势的直接受益者是苹果，也部分惠及三星。

而vivo、OPPO、OnePlus等品牌也正推出30,000至45,000卢比区间的“平价高端”机型，以抓住向上流动的中产消费者。

OnePlus近期宣布在印度投资600亿卢比，用于线下扩张与渠道合作，这无疑是押注“高端普及化”的信号。

线下渠道在此过程中仍然关键——在印度，智能手机不仅是工具，更是身份象征与社交资产。

消费者愿意走进门店，亲手感受、比较，并从熟悉的销售人员那里获得信任。

正因如此，即便电商蓬勃，实体店仍是决策起点。

制造与政策：印度的“第二个中国梦”

在这场品牌博弈背后，是印度制造的崛起。

Counterpoint数据显示，2025年上半年印度智能手机出口同比增长30%，美国成为最大买家，占出口总量54%。

苹果更是在印度实现了约20%的全球组装份额——每五部iPhone中，就有一部来自印度。

这既是“印度制造”计划的成果，也得益于美国“对等关税”政策的外溢效应。

面对全球供应链重组，印度正成为苹果、三星等厂商的关键制造基地。

然而，这种增长仍有“虚胖”风险：印度的本地供应链尚未完善，零部件依赖进口，本地增值率有限。

制造的增长更多是“组装式繁荣”，要实现真正的产业升级，还需时间与政策持续护航。

未来展望：苹果的机会，市场的分水岭

展望2025年第四季度，Omdia与IDC均持谨慎态度。

节日季后的需求透支、库存积压与城乡消费差距，将可能抑制年末业绩。

印度农村市场需求稳定却不足以拉动整体增长，而城市市场受经济不确定性与消费周期延长影响，仍显疲软。

但在结构性调整的同时，机会也在显现。

苹果正在稳步扩大“愿望消费”人群的边界，旧机折价与本地制造将让其在未来两年内有望挑战前五。

vivo继续坐稳“渠道王者”宝座，若能在高端化上取得突破，其统治力将更持久。

三星与小米若不能重塑品牌定位，将在中端市场继续被侵蚀。

印度智能手机市场正进入分层竞争的新周期：高端被苹果重塑，中端由中企分食，低端则渐被金融化渗透。