炸了！资金逃离硬件疯抢这个赛道，AI+VR引爆3万亿消费

资金彻底“变心”了！从涨上天的算力硬件里集体出逃，转头疯抢AI应用赛道——尤其是VR文旅体验店！新华社带头开沉浸式文创店，蓝色光标单店客流直接超预期，商务部发政策硬撑，上半年3.15万亿文旅消费托底，这个赛道刚揭开序幕，下一个单日14%上涨的潜力标的，就藏在这8只股里！

一、为什么现在all in AI+VR文旅？3大逻辑砸实“超级风口”

没人能忽略这波资金的“转向信号”——之前把算力硬件炒到估值上天，现在突然集体“换仓”，原因只有一个：硬件的故事快讲完了，下游应用的红利刚开场。

而AI+VR文旅，就是当下最“刚”的应用风口，3个硬逻辑直接把赛道焊死：

1. 资金倒逼：硬件见顶，下游应用接棒

从算力服务器到芯片，前期热门硬件股已经走完了“预期炒作”阶段，估值到了高位。而资金永远要找“有故事、有落地”的新方向——AI+VR文旅刚好接住了这波钱：

• 新华社10月26日在上海开了首家沉浸式VR文创店，直接把“国家队+IP+VR”的模式打了样；

• 蓝色光标早在10月6日就落地了“华夏漫游”XR体验店，《三国古道》《滕王阁》项目直接把“传统文化+VR”的客流拉爆。

资金用脚投票：龙头股单日14%上涨，就是最好的证明。

2. 政策+消费：双buff直接把赛道“喂饱”

这个赛道不是“空中楼阁”，是政策和真金白银的消费堆起来的：

• 政策兜底：9月16日商务部等9部门直接发文，明确支持“IP跨界合作+数字消费新场景”，相当于给文旅+AI+VR发了“通行证”；

• 消费托底：文旅部数据显示，2025年上半年国内居民出游总花费直接干到3.15万亿元，创了新高——而VR体验店刚好踩中“新中式文创+沉浸式消费”的风口，中秋故宫盲盒、敦煌茶具卖爆，就是最好的消费信号。

3. 场景落地：IP+科技=“躺着赚钱”的高溢价

之前大家觉得AI应用“虚”，但VR文旅直接把“虚的技术”变成了“实的消费”：

• 新华社的店直接绑定“王者荣耀IP+VR大空间技术”，把“游戏粉”变成“文旅消费者”；

• 蓝色光标的XR项目，让游客站在原地就能“逛滕王阁、走三国古道”——这种“虚实结合”的体验，客单价比传统文创店高3倍，还能卖衍生品、数字藏品，是真能赚钱的生意。

二、产业链爆点在哪？4大环节锁定“受益龙头”

AI+VR文旅不是“单点机会”，是一条从技术到消费的完整产业链，4个环节里的公司，都能吃到红利：

1. VR/AR技术应用：场景落地的“硬件骨架”

核心逻辑：没VR技术，沉浸式体验就是“空话”——新华社、蓝色光标的店，靠的都是VR大空间技术，这环节的公司是“赛道地基”。

2. IP运营+文创衍生品：赚钱的“灵魂”

核心逻辑：VR是“壳”，IP是“魂”——王者荣耀、滕王阁这些IP，能直接把“路人”变成“付费用户”，衍生品还能二次赚钱。

3. 线下娱乐+文旅融合：流量的“入口”

核心逻辑：VR体验店不是“孤立门店”，是能带动周边商场、景区客流的“流量引擎”，游戏、乐园公司能借这个风口拓新业务。

4. 数字内容+精品创作：内容的“源头”

核心逻辑：没好内容，VR体验就是“空架子”——影视、动漫公司用AI做内容，既能降本，又能适配VR场景。

三、8只潜力股深度拆解：谁是下一个14%上涨的潜力标的？

从产业链里挑出的这8只股，每一只都踩中“技术+IP+落地”的爆点，材料里的硬数据直接砸实逻辑：

1. 捷成股份（300182）：国内最大版权库+AI一键成片，躺着吃内容红利

这公司是“隐形巨头”——手里握着国内最大的影视版权库，光音视频素材就有20万小时，市场占有率超过50%，独家院线电影3800+部，覆盖了近10年90%的头部影片。

有了这堆版权，再加上AI技术，直接变成“印钞机”：

• 自研的AI GC一键成片系统“ChatPV”，能把视频、图片、音频自动拼成高质量内容，创作者效率直接翻番；

• “宙影”AI修复系统能把老片改成4K超高清，还能做多语言配音——海外市场直接打开。

更狠的是，它和腾讯、抖音、快手等200+平台绑定，版权分发的收入稳得一批，现在又能把版权改成VR内容，等于“一份资产赚两份钱”。

2. 风语筑（603466）：数字展馆龙头，把传统文化IP“装进VR里”

这是“数字文化展示第一股”，全国已经做了数千座数字化展馆，连迪拜世博会中国馆都是它做的——等于提前把“文化IP+空间体验”的能力练透了。

现在踩中VR文旅风口，直接放大优势：

• 能靠“文化基因解码”，把寿县二十四节气、苏州科幻这些IP，做成沉浸式VR空间；

• 搞了“空间数字化+智能交互+IP运营”的产品矩阵，既能帮城市做“数字会客厅”，又能帮商业体做“引流体验店”——等于把B端和C端的钱都赚了。

3. 奥飞娱乐（002292）：16000件IP+全产业链，把“喜羊羊”变成VR现金牛

这公司手里的IP是“核武器”：喜羊羊、超级飞侠、巴啦啦小魔仙这些IP，覆盖全年龄段，截至2024年底版权登记直接破了16000件，2024年授权产品零售总额超110亿元，在《License Global》里排全球授权商第47位，是中国原创IP的头把交椅。

现在用AI+VR给IP“续命”：

• 搞了“AI智趣喜羊羊”，把动画形象和大模型结合，做成沉浸式互动产品；

• 还做了IP虚拟数字人，直接把“儿童向IP”拓展到VR体验、潮玩手办、主题乐园——全产业链运营，IP价值直接榨干。

4. 元隆雅图（002878）：赛会特许“金字招牌”，AR让文创“活过来”

这公司是“大型赛会专业户”：从2008年奥运到2025年大湾区全运会，所有热门赛会的特许商品，几乎都是它做的——北京冬奥会“冰墩墩”全球爆红，就是它的代表作，等于把“IP运营+供应链+渠道”练到了极致。

现在加了AI+AR，直接升级：

• 用AI缩短文创产品开发周期，还能做个性化设计；

• 给产品加AR功能，用户扫一下就能打卡城市地标——比如买个滕王阁文创，扫一下就能在手机里看VR版滕王阁，直接把“静态文创”变成“沉浸式体验”。

5. 浙数文化（600633）：算力+AI，给VR文旅“供能”

别人做“前端体验”，它做“后端支撑”——算力是AI+VR的“发动机”，浙数文化直接把“算力基座”搭好了：

• 旗下富春云科技有浙江省最大的运营数据中心之一，能给AI训练、VR渲染提供高性能算力；

• 搞了“45度文化服务智能体APP”，把文化、旅游、体育都装进去，用AI做一站式服务——等于既卖“电”，又做“平台”。

6. 深信服（300454）：网安龙头+AI安全，给赛道“锁门”

VR文旅要联网、要存数据，安全是“刚需”——深信服是国内网安的头把交椅：

• SSL VPN连续17年市占率第一，AC产品连续16年领跑安全内容管理，2024年网安份额11.1%，国内第一；

• 研发费常年超25%，手里有1609项专利，还搞了安全GPT、AIOps这些AI安全产品——VR体验店的数字内容、用户数据，都得靠它保护。

7. 昆仑万维（300418）：AI大模型“劳模”，业绩直接炸了

这公司是AI领域的“卷王”，2025年光AI模型就发了一堆：

• 7月开源Skywork-Reward-V2，9日发R1V 3.0，30日开源自研多模态模型Skywork UniPic，8月又更到2.0，还搞了3D世界生成模型Matrix-3D；

• 把AI装进浏览器Opera Neon，做成“AI Agent入口”，直接吃流量红利。

业绩更狠：2025年前三季度营收58.0亿元，同比涨52%，第三季度净利润11.9亿元，同比暴增180.13%——AI业务直接把业绩拉飞了。

8. 万达电影（002739）：AI改造影视+潮玩+游戏，全场景吃红利

万达把AI用到了“骨子里”：

• 拍电影时，用AI分析剧本、匹配演员、自动剪辑，效率提了30%，成本降了20%；

• 做潮玩时，用AI分析市场需求，设计出来的产品卖得比传统款好40%；

• 搞游戏时，用AI做剧情、建模、测试，开发周期直接缩短一半——等于把“影视+潮玩+游戏”都用AI重构了，刚好能对接VR体验店的内容需求。

（注：本文仅为行业及公司分析，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎）